中小企业供应链融资风险和对策

《中小企业供应链融资风险和对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、中小企业供应链融资风险和对策作者：潘晓惠陆岷峰/时间：2011年4月号中小企业融资难一直是各方关注的焦点。由于财务制度不健全、缺乏有效的抵押品和银企间信息不对称等因素，中小企业很难获得银行的授信。在这种情况下，可以尝试采用供应链融资解决中小企业融资难问题。中小企业供应链融资发展现状供应链融资是银行基于对整个供应链分析和核心企业的信用实力的掌握，对供应链上下游多个企业灵活提供金融产品和服务的一种融资模式。在我国，供应链融资是一种新兴的融资模式，在近几年得到了大力的发展。在不断扩大和深化的过程中，供应链融资自身和发展呈现出如下特点：覆

2、盖的领域宽、广、深。首先，供应链融资涉及的领域宽。供应链从采购原材料，到制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将涉及供应商、制造商、分销商、零售商。其次，供应链融资涉及的企业类型广。在一个行业生产、存储、销售的环节中，涉及的领域包括制造业、物流、信用保险机构等行业，不再是单纯的某一行业。供应链融资市场经济中的各个主体巧妙的联系在一起，形成一个整体。最后，供应链融资涉及的内容深。供应链融资舍弃了传统的以单一企业本身的财务状况、信用等级作为考核标准的信贷模式，采用了以核心企业的信用为基础，更加注重整个产业链的稳

3、固性。因此，这就要求信息链、物流链和资金链三大块的整合，银行要在充分评估后作出选择，最终形成一条达到福利最大化的“增值链”。供应链融资模式各成员之间的联系如图1所示。从一定程度上缓解了信息不对称问题。由于中小企业一般没有固定资产抵押且财务制度不健全，因此，银行很难全面了解到企业的经营情况，更难预计到企业将来的发展情况。泰隆银行曾提出将“三品、三表”（“三品”指产品、人品与抵押品，“三表”则指水表、电表与海关报表）应用于中小企业信贷技术中。这一创新技术不足之处在于仅从微观方面考察企业的经验情况。供应链融资立足于宏观角度，把握整个行业

4、的发展动向。通过现存的企业间合作关系，银行可以了解企业过去的经营状况，而对整个供应链和所处行业的分析，又能进一步判断企业未来的发展方向。银行通过这种方式得到的信息会更多、更全、更真实。标准化模式形成批量贷款。供应链融资突破了只为一家企业服务的传统框架，致力于解决整个供应链的融资需求，绝非仅仅满足单个企业的融资难问题。银行不再要求企业以固定资产或者不动产作为抵押，而是以核心企业信用为依托，实现存货、未来货权、预付账款、应收账款等动产作为质押品，这样一来，在供应链上，只要与核心企业有稳定合作关系的企业，都可以通过核心企业向银行申请贷款

5、解决资金问题。银行之所以不愿意放贷给中小企业，最重要的原因在于，同样一笔资金，由于成本低，给大企业能够获得较高的收益，但给中小企业授信却需要更高的成本，导致银行收益降低。而供应链融资有效地解决了这一难题，银行只需对核心企业的信用进行考核，就可以实现其上下游企业共同授信，以标准化的模式实现批量贷款，提高银行效率。深受各大银行的热捧。深圳发展银行在2003年开始在银行内部贯彻供应链金融的营销理念，这一套营销理念和设计技巧在内部被称之为“1+N——基于核心企业的供应链金融服务”。2006年5月18日，深发展把“供应链金融”作为品牌正式推

6、出，其品牌战略正式启动。紧接其后，各大银行纷纷推出了各类“供应链融资”产品，例如，中国建设银行的“全流程融资”涵盖了整个供应链的各个环节和全部过程。华夏银行的“融资共赢链”包括七条融资链。去年5月28日，中国银行在厦门高科技园成立了首家供应链融资中心，主要推出应付账款融资、应收账款融资和货押融资三大类别的供应链融资产品。这种“百家争鸣，百花齐放”式的发展从一定程度上缓解了中小企业的融资难问题，也使得我国银行业务得到了进一步的拓展，达到了“双赢”的效果。中小企业供应链融资风险分析不可否认，中小企业供应链融资为解决中小企业融资提供了一

7、个很好的渠道，但是，任何事物的产生和发展必定共存推力和阻力两种力量，在市场发展前景良好的背后，需要更加关注供应链融资可能存在的风险。核心企业风险放大。供应链融资的服务对象主要是与核心企业相连的上下游企业，因此，对于这些企业而言，这种新型的融资模式解决了银企之间信息不对称的问题，但是，从另一反面又加大了核心企业风险。从本质上而言，这种模式实现的是一种风险的转移，即将风险从抗风险能力较弱的中小企业转移到抗风险能力强的核心企业。这就要求核心企业有更好的经营能力、组织能力和风险管理能力。一旦管理能力下降、抗风险能力降低，那么核心企业所承受

8、的风险将会是巨大的。风险扩散范围更大。供应链融资将供应链上的各个参与者联系起来，使生产厂商、物流企业、银行互相关联，形成稳定的合作关系。然而，这种稳定的“铁三角”关系也意味着，一旦有一个环节出现问题，其带来的影响程度也会随着供应链扩散。供应链是合作