外汇风险对外贸企业的影响论文

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1、风险管理结课论文2012-2013-2外汇风险对外贸企业的影响论文姓名：秦红波学号：11001040115摘要：随着中国改革开放后的不断发展，特别是中国加入WTO之后，中国对外贸易额不断增长，对于我国GDP增长的贡献越来越大，而对我国出口有重要影响的汇率又不断变化，虽然目前我国只在经常项目上放开，在资本项目上仍然进行严格的管制，但是随着我国对外开放的不断发展，必然会一步步放开，进出口企业所面临的外汇风险也将越来越大。如何应对外汇市场上不断波动的外率风险，已经成为当下一个非常急迫的问题。关键词：汇率；外贸；外汇风险；应对

2、；一、引言2005年7月，我国宣布实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节的有管理的浮动汇率制度。2006年，在国内外政治和经济多重压力下，人民币对美元迈出稳健升值步伐。另外，在国际外汇市场上，人民币外汇衍生产品相继问世。2006年8月，芝加哥商业交易所率先推出人民币对美元、欧元和日元的期货产品。随之，香港交易所也决定于2007年推出人民币期货合约。纵观当今国际金融体系，并回顾人民币汇率改革的历程，我们可以确信，随着更富弹性的人民币汇率机制的逐步形成，人民币汇率波动幅度将不断增大而导致汇率风险增加。但是，长期以来，

3、我国一直实行严格的外汇管制政策和固定汇率制度，从而，导致外贸企业缺乏汇率风险管理的意识和能力。所以，研究我国外贸企业外汇风险管理现存的问题，并剖析其原因，再针对这些问题提出加强我国外贸企业外汇风险管理的对策，为我国外贸企业减少外汇风险的冲击，加强其国际竞争力，具有重要的理论意义和现实意义二、外汇风险2.1外汇风险概念外汇风险是指外汇汇率的波动对外汇持有者或外汇经营者在国际经济、国际金融等活动中的以外币计价的资产与负债带来的价值上升或下跌的可能性。2.2外资企业面临的外汇风险及其影响企业在对外贸易、对外投资、国际借贷外汇

4、交易中面临各种不确定因素所形成的风险中，最主要的风险就是外汇风险。因此，加强外汇风险管理是国际经营者进行风险管理的一个最重要的方面。各国宏观经济、企业、个人都在不同程度下受到汇率波动的影响，在有金融危机发生时尤其如此。如何防范汇率风险，以增强金融环境的稳定和企业的经济效益，这一问题日益受到重视。在今天这个面临与国外企业竞争“零距离”风险管理结课论文2012-2013-2的时代，我国的外贸企业、外汇银行、其它经营机构和个人，都应该把加强外汇风险管理作为其管理外汇资产的一个重要内容。2.3外汇风险的基本类型（1）交易风险交

5、易风险：一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险，在经营活动结果中的风险为会计风险预期经营收益的风险为经济风险（2）经济风险经济风险：由于外汇汇率变动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量折现值的损失程度。（3）会计风险会计风险：又被称为账面风险。风险是在一定时间和空间环境中,人们对待某一事物的行为可能导致的危险或损失,它具有一定的客观性和不确定性。风险是指在一定的时期内可能发生的各种结果的变

6、动程度,是事物本身具有的不确定性,这种不确定性可能会带来收益,也可能会带来损失。三、外汇风险的构成及经济影响3.1外汇风险的构成要素外汇风险的构成包括两个要素：外币和时间。只要企业在经营活动中以外币计价结算，且存在时间间隔，就会产生外汇风险。一般来说，未清偿的外币债权债务金额越大，间隔的时间越长，外汇风险也就越大。在浮动的汇率制度下，由于汇率的波动更频繁、更剧烈，又没有波动幅度的限制，因此企业所面临的外汇风险比在固定汇率制度下更经常、更明显、更难以预料。3.2外汇风险的经济影响1.对涉外企业经营效益的影响：在汇率频繁波

7、动的今天，企业预期的本币现金流量和以外币计价的各种资产、负债的价值常因汇率变动而发生变化，可能使企业遭受损失，也可能给企业带来收益。2.对涉外企业长远经营战略的影响：企业经营战略是指企业人力、物力和财力的合理配置及产供销活动的总体安排。3.对涉外企业税收的影响：一般来说，对涉外企业已经发生的外汇损失可享受所得税减免，已经实现的外汇汇盈利才能构成纳税收入。四、外贸企业规避汇率风险对策研究4.1交易风险管理对策4.1.1交易风险的内部管理方法1.加强帐户管理，主动调整资产负债。以外币表示的资产负债容易受到汇率风险管理结课论

8、文2012-2013-2波动的影响，资产负债调整是将这些帐户进行重新安排或转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。2.选择有利的计价货币，灵活使用软、硬币。外汇风险的大小与外币币种密切相关，交易中收付货币币种不同，所承受的外汇风险不同。在外汇收支中，原则上应争取使用硬货币收汇，用软货币付汇。3.在合同中订立货币保值条款。货币保值