股指期货知识总结

《股指期货知识总结》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、第一篇进行股指期货投资的时候，我们都尝试希望借助有效的投资交易系统以有效地控制风险，好的投资交易系统需要解决的是如下几个问题。　　一、趋势预测：做什么方向？选定方向后就要坚持顺势交易，这是保护自己的最好方式。一般而言，中期均线系统就是简洁明了的辨明市场趋势的工具。　　二、时机选择：何时进场？依托最好控制止损的位置进场。一般的经验是贴着重要的支撑位、止损位进场，选择形态突破的时机跟进。　　三、资金管理：1.投资总额必须控制在自有资产的50%%以内；每次交易量控制在可用资金的10%%－30%%以内，最多不能超过50%%；单笔交易最大亏损额必须控制在总资金的10%%以内；一旦亏

2、损额超过10%%，应该及时止损。　　2.每次交易都应设止损指令，加仓资金单独设止损保护，盈利的情况下让利润奔跑，及时斩断亏损而不是斩断盈利。　　3.风险收益比为1∶3才值得尝试，也就是冒1元钱的风险，赚3元钱的利润。　　四、操作中的基本分析技巧：1.关注沪深权重股的走势；　　2.了解持仓量和价格变化关系的提示作用：持仓量不断增加，价格随着仓量走高，提示多头占主动，行情倾向于上涨；持仓量不断增加，价格不断走低，提示空头占主动，行情倾向于下跌；持仓量不断减少，价格不断走高，提示盘面以空头平仓为主，多头占主导；持仓量不断减少，价格不断走低，提示盘面以多头平仓为主，空头占主导。一

3、、改善和优化投资组合　　投资股指期货最重要的经济功能在于，可以把它作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，起到显著的降低投资组合的收益波动风险，同时增加投资组合回报的作用。　　二、规避股市系统性风险　　由于期货特殊的保证金交易制度、杠杆效应，使得风险成倍放大，因而在人们眼中，股指期货是一种比股票和债券风险高得多的投资方式。但是，对于投资组合基金来说却完全不同。由于期货投资同股票投资的零相关性，在股市遭遇系统性风险而大跌的时候，同期的期货拥有者却不受影响甚至表现更优越，因此使拥有期货头寸的组合式投资成为大资金规避股市系统性风险的绝好投资工具。　　三、通过指

4、数型投资避险　　指数型投资是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的投资理念。在股指期货推出后，在大盘调整时，指数型基金可通过卖出股指期货锁定收益率，进行避险，提高指数型基金的收益率。　　四、利用做空机制盈利　　股指期货最大的特点就在于具备做空机制，使期货投资者可以在价格波动的任何方向进行交易，即使是在经济形势不景气、股票和债券市场萎靡的时候，通过做空股指期货同样能为投资者带来收益，这也是投资股指期货和投资股票之间最本质的区别。　　五、利用股指期货投机　　期货投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。由于杠杆效应的存在，通常使期货价格

5、的波动更加频繁，存在极大的不确定性，因此给交易者提供了更大的收益性和风险性。利用股指期货投机，通常以投机者自愿承担的价格波动风险为前提，风险的大小与投机者收益的多少有着直接的内在联系。投机者通常为了获得较高的收益，在交易时要承担很大的风险。今年以来，我国期货市场快速发展，大量股民也转为期货投资者，期货市场离中国老百姓越来越近了。业内人士提醒，新手在进行期货交易时要注意４个方面。　　兴业证券研发中心有关研究人员表示，２００７年全国商品期市成交４０．９７万亿元，比２００６年的成交额２１万亿元接近翻番。随着股指期货的脚步越来越近，期货市场有望迎来更大的发展，期货投资者的数量也会

6、急剧膨胀。期货投资风险很大，新手必须养成良好的投资习惯。首先要注意严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度，如若违反这些制度，将处于非常被动的地位。　　第二，投资的资金必须正当、规模适度。如资金渠道有问题，一旦抽紧，势必影响交易；而交易规模如果失当，盲目下单、过量下单，就会面临超越自己财力、能力的巨大风险。　　第三，要有良好的投资战略。根据自身条件（资金、时间、健康等），培养良好的心理素质，不断充实自己，逐步形成自己的投资战略。　　第四，关注信息、分析形势，注意期货市场风险的每一个环节。期货市场是一个消息满天飞的地方，要逐步培养分析能力，充分掌握有价值的信息。时

7、刻注意市场变化，提高自己反应的灵敏度。　　研究人员表示，市场风险是不可预知的，但可以通过分析，加以防范减少风险。在这方面，投资者要做的工作很多。入市投资时，要从自己熟悉的品种做起，做好基础工作，从基本面分析做起，企业能从套保、个人能从套利做起更为稳妥，初期须设好“止损点”，以免损失不断扩大，难以全身而退。股票指数是用来反映样本股票整体价格变动情况的指标。而股票价格的确定十分复杂，因为人们对一个企业的内在价值的判断以及未来盈利前景的看法并不相同。悲观者要卖出,乐观者要买进。当买量大于卖量时，股票的价格就上升；当买量小于卖量时，股