资源描述：
《世界金融不良资产处置领域最活跃的投资基金_刘新建》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、财富理性中国信息报/2002年/08月/23日/第006版/世界金融不良资产处置领域最活跃的投资基金美国龙星基金刘新建美国龙星基金公司(简称“龙星”)是一家封星公司能够设计完成灵活的交易结构以解决与闭式的、有限合伙制的私募基金,专门从事不良法规、战略及税收等相关的问题,并为合作伙伴资产的投资。它的投资者包括美国俄勒冈、华提供投资的资金需求。盛顿、威斯康星以及其他州的养老金基金,此快速的决策机制──运用精练的决策机制外,还有美国斯坦福大学、新加坡政府以及国际和全球化的网络,龙星在全球范围内可以迅速货币基金的养老金基金。龙星成立于80年代地评估和做出投
2、资决策。末,从1991年以来,龙星在全球的抵押和非抵龙星公司能够投资于不同类型的资产,包押不良贷款以及与房地产相关的资产方面的总括:信贷资产池、商业、零售、住宅、工业、酒店旅投资已超过64亿美元。龙星的主要合伙人是游、养老院、房地产公司,以及其他独特的房地一个注册于百慕大群岛,总部设在哈密敦的公产投资。司,在美国达拉斯、伦敦、东京和汉城都有其分龙星采用的交易结构和投资方式多种多支机构。样,包括:直接股本投资,合资企业,优先权益的龙星公司在世界范围的不良债务购买和管股本投资,过桥贷款,第一或第二抵押债务,权理方面,有着12年多的实际经验,并形成了自益
3、债务和可转换债务,金融重组或证券化,售后己独特的投资和管理风格。回租交易,资本重组等。经验丰富的管理──龙星基金及其分支机以下为12年来龙星公司的投资回顾(见图构的高层管理者和主要员工在与房地产和企业表)。不良债务相关的公共和私人投资领域都有着丰在美国,龙星通过其西海岸收购合伙人的富的经验,并拥有高效地控制、消化风险的能交易,完成了第一笔由私有投资者从RTC(美力。龙星在全球范围内还拥有一流的法律和房国重组信托公司)购买大金额不良贷款资产池地产方面的合作伙伴。的买卖。在1991年,龙星作为始创者,购买不本地化的运作──龙星公司采用最本地化良贷款资产
4、池并对其进行重组,并通过与一家的运作,使得与当地公司的业务发展得以顺利证券公司合作对其进行证券化。在1993年到进行。1995年期间,龙星集团是美国最活跃的不良贷全球化的网络──龙星已将其投资专业技款投资者。能扩展到了美国以外的北美洲、欧洲和亚洲。近期募集的总资金投入达40多亿美金的在亚洲,龙星在韩国、东京、雅加达和北京都设龙星基金IV,使得龙星成为美国最大的私募基有自己的分支机构。龙星公司还拥有强大的全金之一,并在房地产和不良债务领域独占鳌头。球化的内部计算机系统,使信息和决策可以迅自90年代以来,特别是亚洲爆发金融危机速传递。以后,龙星基金公司
5、就一直在亚洲金融不良资灵活的交易结构──以往的经验证明,龙产处置领域的舞台上表现活跃,并与当地政府紧密合作,为当地银行业的消肿(处置不良资韩国金融危机时由政府注资5.6万亿韩元收购产)起着不可忽视的作用。目前,龙星75%的而使它复活的,该交易将成为韩国金融领域中基金投向亚洲。的一个里程碑。我国台湾省。台湾省第四大商业银行──龙星在韩国的员工已接近100人。第一银行于今年7月底,以对外标售的方式出日本。在日本,四年以来,龙星基金从各类售了565亿新台元的不良债权(相当于16.8亿金融机构购买了账面价值约8万亿日元的不良美元,美元兑新台元为1:33.6
6、3)。这是该行近贷款资产。几个月来第三次对外标售不良债权。2001年1月,龙星基金Ⅲ(总金额为22.5此次该行组成4个资产组合包对外标售。亿美元)以高于400亿日元(约3.39亿美元)的结果,龙星成功购买了其中的2个资产包,账面价格全资收购了TokyoSowaBankLtd.(东京价值334亿新台元(约合9.9亿美元),通用电相和银行),龙星同意接受政府认为是该行良好气公司购买了159亿新台元,而台湾资产管理的资产,其账面价值7,740亿日元;还接收日本公司则购得72亿新台元。虽然他们3家并未存款保险公司认为是该行坏账的贷款,其账面对外透露以何种价
7、格取得不良债权,但据分析价值为3,110亿日元。目前,该银行已因龙星人士称,该笔交易的预期回收率应在20%至(LoneStar)的入主而更名为TokyoStarBank30%之间。Ltd.韩国。龙星是韩国最大的外国投资者,主龙星在日本的员工已超过200人。要购买银行和政府机构的坏账。在3年多的时中国。美国龙星中国有限公司是一家投资间里,龙星购买的账面资产值高于7万亿韩元,公司,专门投资于中国的不良债务、房地产和实涉及6,000笔以上的贷款。从1998年第一次业资产。龙星中国北京代表处成立于2002年由韩国资产管理公司(KAMCO)组织的国际性4月,
8、位于北京嘉里中心。龙星中国正在积极的拍卖活动,龙星赢得了由韩国金融机构组织的寻求及评测中国的投资机会。的18个国际拍卖中的
