《企业资本管理业务》ppt课件

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1、企业资产管理解决之道中信建投证券太原迎泽大街营业部源起华夏证券，累积长达18年的发展历史和业务积淀。注册资本27亿元人民币，净资本超过59亿元人民币，经营规范，业绩优良。2008年即被评为A级A类券商，是国内资产质量最好的券商之一；获得《中国证券报》等市场评比多项殊荣，是国内研究力量最强的券商之一；依托北京市国资委、汇金公司以及中信集团，能够为客户调动股东系统内投行、销售、研究等各种配套资源和提供综合金融服务。累计担任近150家首次公开发行和上市公司再融资项目的保荐机构暨主承销商；营业网点多达120家，零售网络全面覆盖国内经济发达区域，国内网点最多券商之

2、一；2009年，中信建投证券股票及债券承销业务名列第四，IPO名列第三；2010年，根据证券时报今年的初步排名，中信建投IPO承销家数及承销金额双双进入行业前十名。专业积淀浓厚资产质量优良经验丰富网点众多背景雄厚投研卓越投行业务突飞猛进为上市公司提供业绩释放规划、投融资规划、资本市场运作规划、投资者关系管理等针对性的决策顾问服务。适合于希望通过市值管理实现公司价值最大化的上市公司大股东或公司实际控股人。综合运用多种科学合规的价值经营方法，达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的战略管理行为1我们可以为上市公司发展提供战略顾问服务、利用广泛的客户关系网推介

3、公司。战略顾问服务决策顾问服务服务对象23市值管理服务潜在投资者引入解决方案公司诊断研究推介媒体宣传IR顾问上市公司高管层已实施股权激励，希望公司股票能有相对稳定的上涨态势上市公司希望在未来通过市场融资，对公司的股价很关心，希望投资者对公司前景看好上市公司的部分股东因各种原因有退出计划，非常关注如何仍然保持良好的市场形象宏观调控下企业要可持续发展面临资金困难，部分大小非减持的目的在于获取资金。为融资而减持本质上是市值管理的第三方面——价值提升的一种手段。减持后的资金需要寻找出路，资金的使用如何最大化的为公司价值服务？这也是市值管理问题。减持的动作本身给市

4、值带来过大波动，这也是市值管理需要解决的一大问题。大小非减持与市值管理密不可分大小非减持服务介绍以及伴随的问题----股票减持相关的决策顾问服务如何选择减持的时机？----以未减持股为基础的融资服务如何以较低成本融资？----股票代保管及代减持服务如何以较好的价格减持？----以长线持有股票为基础的额外收益创造服务如何保持长期收益的前提下分散风险？----股票市值管理及投资者关系服务如何对长期持有的股权进行有效管理？----为股票减持之后的资金使用投向提供顾问服务（如兼并收购、财富管理、现金管理等）股票减持相关的决策顾问服务股票代保管及代减持服务减持服务

5、以未减持股为基础的融资服务如：可转债融资、股权质押融资融资服务以长线持有股票为基础的额外收益创造服务为股票减持之后的资金使用投向提供其他服务投资服务我们的专业化服务内容现金流相关的增值投股服务现金流管理及代增值服务现金服务以企业债发行为基础融资服务如：公司债、企业债、私募债债权发行以持有股票票为基础的企业贷款金融业务服务通过持有的股票进行质押贷款业务服务证券贷款我们的专业化服务内容或者根据客户要求提出具体的减持计划，包括减持时机、减持价位、减持方式、减持后的资金运用方向等。另外，我们可以帮助客户实现由单一持股向投资组合的转变，单一持股的非系统性风险较高，

6、通过利用相关性分析等专业技术增强整体资产抗非系统性风险的能力。与股票减持相关的决策顾问服务，帮助公司应对市场实时情况、制定相应减持计划、降低系统性风险。1对客户所投资的上市公司进行行业分析、公司分析以及股票市场的市场策略分析。在较长的时间框架下提出决策建议，并根据市况的变化，及时提供更新的咨询顾问报告。咨询顾问报告设定减持计划构建投资组合23决策顾问服务投资组合的风险投资证券的个数总风险系统性或市场风险通过投资组合可消除的非系统性风险服务特点服务对象享受专业团队的服务，降低非专业决策的风险；减少投资决策的个人因素干扰，提高决策科学性；增强对新出现的投资机

7、会的把握能力；分散非系统性风险，享受证券市场的整体收益。适合于希望长期享受证券市场的高收益，对是否减持寻求专业意见，并对具体减持操作有专业要求的大小非。是指以解禁股或待解禁股作质押，从商业银行等金融机构获得资金的一种贷款方式。股东将股份质押给银行（或信托），获得约占市值一定比例的贷款，期限通常为一年，并支付相应得贷款利率。大小非机构股东可以通过发行可交换债券的形式实现融资。投资者在达到转股条件时，有权将债券按转股价转换为解禁股。一般而言初始转股价略高于市价，并设转股修正条款，即如果满足一定条件，转股价可下调，以保证转股成功。以未减持股为基础的融资服务1根

8、据大小非股东持有的股票情况以及具体的融资需求，利用中信建投证券研究所的技术创新优