[经济学]ch02-报表财务分析

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1、第二讲会计报表、现金流量与财务分析公司理财活动依赖财务信息的支撑，财务信息一部分来自以会计信息为主的企业经济活动信息，一部分来自基于会计信息而对企业未来现金流量所做出的预测。第二讲会计报表、现金流量与财务分析第一节公司理财与会计信息第二节基本会计报表第三节财务分析2第一节公司理财与会计信息资本预算与会计信息筹资管理与会计信息股利政策与会计信息营运资产管理与会计信息会计是对企业经济活动的确认、计量、报告，会计信息是企业财务决策的基础。3Q&A财务管理与会计信息的关系？4第二节基本会计报表资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表

2、是对企业过去经济活动和最终结果的全面而系统的计量和反映。这些报表遵循公认会计准则，采用权责发生制原则，利用复式记账方法对企业已经发生的经济活动通过确认、计量、记录、汇总及报告等会计行为进行披露报告。因此了解会计报表提供的基本信息，并用恰当的方法对其进行分析，提炼出各有关主体所需信息，是公司理财的重要任务。5第二节基本会计报表－资产负债表资产=负债+所有者权益资产负债表是以上述等式为基础编制的，反映在某一特定时点公司所拥有的资产及其来源的会计报表。一般分为左右两侧，左侧从上到下按流动性从大到小列示了公司的各项资产,如流动资产、

3、长期投资、固定资产、无形资产及递延资产、其他长期资产等。右侧分为上、下两部分：上半部分从上到下按期限由短到长列示了公司的各项负债，如流动负债、长期负债、递延款项等；下半部分按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的顺序列示了公司的各项所有者权益。6第二节基本会计报表－资产负债表资产期初期末负债和股东权益期初期末货币资金短期借款……应付票据流动资产合计……长期股权投资流动负债合计……长期借款长期投资合计……固定资产－原价长期负债合计……负债合计固定资产合计股本无形资产资本公积…………无形资产及其他资产合计股东权益合计资产总计

4、负债和股东权益总计青岛海尔股份有限公司资产负债表2005年12月31日单位：百万元7第二节基本会计报表－利润表及利润分配表利润=收入－费用利润表是以上述等式为基础编制的，反映公司在某一特定时期（如一年内）的经营业绩的会计报表。利润表一般从上到下按主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润（税后利润）的利润生成过程列示，它列出了公司经营过程中不同环节上的成本费用支出情况，可以直接反映出公司的经营成果和盈利能力。对当年净利润的分配形成了利润分配表。8第二节基本会计报表－利润及利润分配表项目金额一、主营业务收入减：主营

5、业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税少数股东权益五、净利润青岛海尔股份有限公司利润及利润分配表2005年度单位：百万元9第二节基本会计报表－利润及利润分配表青岛海尔股份有限公司利润及利润分配表表2005年度单位：百万元项目金额五、净利润加：年初未分配利润六、可供分配的利润减：提取法定盈余公积提取法定公益金七、可供股东分配的利润减：提取任意盈余公积应付普通股股利八、未分配利润10接上页第二节基本会计报

6、表－现金流量表现金流量是指企业的现金或现金等价物的流入量或流出量。现金流量表是反映企业一定时期现金流量变化的会计报表，它从上到下按经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量顺序逐项列示。在每一部分所列示的现金流量项目中，分别按从上到下列出现金流入项目、现金流出项目，并给出现金流量净额=现金流入小计－现金流出小计。11第二节基本会计报表－现金流量表项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金……现金流入小计购买商品接收劳务支付的现金……现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资

7、活动产生的现金流量……现金流入小计……现金流入小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量……筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额青岛海尔股份有限公司现金流量表2005年度单位：百万元12Q&A尝试阅读一个上市公司的年度报告。13第三节财务分析财务比率分析指标体系财务比率分析的标准与方法ROE和杜邦财务分析体系14第三节财务分析－财务比率分析指标体系流动性比率营运能力比率财务杠杆比率盈利能力比率市场价值比率15第三节财务分析－流动性比率流动比率（CurrentRatio）速动比率（QuickRa

8、tio）现金比率（CashRatio）流动性比率(LiquidityRatio)反映企业的短期偿债能力，它取决于可以在短期内转变为现金的流动资产与短期负债的比较。16第三节财务分析－流动性比率流动比率（LiquidityRatio）流动比率=流动资产/流动负债流动比率低表明以公司的流动资产