物流财务信息分析与运用

《物流财务信息分析与运用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、学习情境四物流财务信息分析与运用4.1.1偿债能力分析偿债能力分析可以分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两种：A、短期偿债能力分析短期偿债能力，是指企业偿还流动负债的能力。反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率和速动比率两种。流动比率=流动资产÷流动负债【例4-1】根据辽润物流公司2004年的资产负债表的数据计算该公司2004年的流动比率如下：流动比率=6319300÷3490700=1.810(元)速动比率=速动资产÷流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用【例4-2】根据辽润物流公司2004年的资产负债表

2、的数据计算该公司2004年的速动比率如下：速动比率=4615900÷3490700=1.322(元)速动资产=6319300-1462000-187000-54400=4615900(元)B、长期偿债能力分析长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。反映长期偿债能力的指标是资产负债率。资产负债率，是指企业负债总额与资产总额的比率。该指标反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力和债权人提供借贷资金的安全程度。资产负债率=负债总额÷资产总额【例4-3】根据辽润物流公司2004年的资产负债表的数据计算该公司2004年的资产负债率

3、如下：资产负债率=4560700÷9907300=0.46(元)4.1.2营运能力分析资产运营能力分析，是指对企业的资产周转速度及其影响程度所进行的分析。反映企业资产运营能力的指标主要有流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。流动资产周转率=营业收入÷流动资产平均余额流动资产平均余额=(流动资产期初余额+流动资产期末余额)÷2【例4-4】根据辽润物流公司2004年的资产负债表和利润表的数据及其他业务收入267000元计算该公司2004年的流动资产周转率如下：流动资产周转率=18534000÷6217150=2.98(次)流动

4、资产平均余额=(6115000+6319300)÷2=6217150(元)【例4-5】根据辽润物流公司2004年的资产负债表和利润表的数据及其他业务支出77000元计算该公司2004年的存货周转率如下：存货周转率=14694000÷1429000=10.28(次)存货平均余额=(1396000+1462000)÷2=1429000(元)应收账款周转率=赊销收入÷应收账款净额平均余额赊销收入=营业收入－现销收入应收账款净额平均余额=(应收账款净额期初余额+应收账款净额期末余额)÷2【例4-6】根据辽润物流公司2004年的资产负债表

5、和利润表的数据，并假设赊销收入占营业收入的20%，计算该公司2004年的应收账款周转率如下：应收账款周转率=3706800÷1841550=2.01(次)赊销收入=18534000×(1-80%)=3706800(元)应收账款净额平均余额=(1818200+1864900)÷2=1841550(元)4.1.3.盈利能力分析1、营业成本比率＝营业成本/主营业务收入×100%2、营业利润率＝营业利润/主营业务收入×100%销售毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%税前利润率＝利润总额/主营业务收入×100%税

6、后利润率＝净利润/主营业务收入×100%3、资产收益率＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%净资产收益率＝净利润／净资产×100%经常性净资产收益率＝剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%4、主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入×100%5、固定资产回报率＝营业利润/固定资产净值×100%总资产回报率＝净利润/总资产期末数×100%经常性总资产回报率＝剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100%6、投资收益分析：市盈率＝每股市场价／每股净利润净资产倍率＝每股市场价／每股净资产值资产倍率＝

7、每股市场价／每股资产值7、.现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率＝销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％经营活动产生的现金流量净额与净利润比率＝经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％净利润直接现金保障倍数＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入×100％4.2.1运输成本的计算运输企业完成一定运输业务所发生的直接人工、直接材料、其他直接费用和营运间接费用等运输费用总额，组成了运输总成本。运输总成本除以运输周转量得出单位成本。4.2.2运输

8、成本的分析1．成本项目分析法成本项目分析法是指按照物流汽车运输成本项目一一进行分析。具体分析时可采用趋势分析和比较分析等方法。⑴趋势分析法：是根据历年的成本资料分析各成本项目的成本发生的趋势，并加以研究；对于趋势变化较大的给予一定的重视，分析原因，以便加以管理和