企业上市培训材料丁正学

《企业上市培训材料丁正学》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、企业改制与上市培训提纲专业、创新、亲和、迅速安信证券ESSENCESECURITIES安信证券股份有限公司业务总监丁正学电话：010-6658183013910118585E-mail:dingzx@essence.com.cn目录2一、我国资本市场概况二、企业改制与上市操作流程金融监管体系—一行三会3中国人民银行中国证监会中国银监会中国保监会直接融资与间接融资42010年2009年2008年间接融资贷款融资83,572105,22549,854直接融资股票融资（A股）8,9553,8952,620企业债券融资16,81216,6298,723资产支持证券-

2、-302合计109,339125,74961,499其中直接融资占比23.57%16.32%18.94%资料来源：股票融资来自于中国证监会网站，其余来自于中国人民银行网站。我国近三年融资情况：融资工具与融资方式融资工具品种发行方式股票A股、B股、H股、N股、红筹股等优先股与普通股公开发行、非公开发行、配股、发行认购权证等；余额报销、代销等；询价发行、竞价发行、定价发行等。债券企业债、公司债、可转债、短期融资券、中期票据、金融债、次级债等公开发行、定向发行；一次发行、分次发行等。股权融资与债权融资6非公开发行IPO配股增发可转债公司债股权融资债权融资多层次资本

3、市场第三板市场创业板市场深圳中小板市场上海主板市场中国资本市场发展历程1990、1991年上海、深圳证券交易所分别成立1992年中国证券监督管理委员会成立1994年《公司法》正式实施1999年《证券法》正式实施2001年第一只开放式基金成立，中国证券市场开始进入机构投资者时代2002年引入QFII制度，目前已有52家机构获得资格，获批额度超过100亿美元2005年深圳中小企业板开设，民营企业融资渠道进一步拓宽2004年《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国九条）公布2005年股权分置改革启动，资本市场的制度性痼疾开始得以根除2006年修订

4、版《公司法》、《证券法》实施2009年2009年10月30日，首批28家公司集中创业板上市2010年2010年3月及4月，融资融券业务试点及正式推出股指期货品种2009年底2010年底比2009年底境内上市公司数(A、B股)(家)17182,06320.08%境内上市外资股(B股)(家)1081080.00%境外上市公司数(H股)(家)1591653.77%股票总发行股本(亿股)26,162.8533,184.3526.84%其中：流通股本(亿股)19,759.5325,642.0329.77%股票市价总值(亿元)243,939.12265,422.598.

5、81%其中：股票流通市值(亿元)151,258.65193,110.4127.67%股票成交金额(亿元)535,986.7449,581.77-日均股票成交金额(亿元)2,196.672,155.73-上证综合指数(收盘)3,277.142,808.08-14.31%深证综合指数(收盘)1,201.341,290.877.45%股票有效帐户数(万户)12,037.6913,391.0411.24%平均市盈率（静态）上海28.7321.61-24.78%深圳46.0144.69-2.87%证券投资基金只数(只)55770426.39%交易所上市证券投资基金成交

6、金额(亿元)10,249.59837.13-我国资本市场概况资料来源：中国证监会网站10中国资本市场现状数据来源：wind资讯（亿元/亿股）上交所深交所合计已完成发行公司（个）10101111发行股数229.5730.35260.38募集资金1,318.20703.772,021.97平均单项发行股数22.960.30平均单项募集资金额131.826.972009年IPO融资情况2009年再融资情况非公开发行公开增发配股可转换债券分离交易可转债小计已完成发行公司家数119141061150发行股数（亿股）291.7317.9217.27--326.9

7、2募集资金（亿元）2,749.89261.69105.9746.6130.003,194.16平均单项募集资金额（亿元）23.1118.6910.607.7730.0090.17平均单项发行股数（亿股）3.291.281.73--6.30中国A股市场未来展望11推进多层次市场体系的建设支持企业整体上市和大企业境内外同时发行上市，推进国际板建设进一步拓展代办股份转让系统的功能，形成统一监管下的非上市公司股份报价转让平台，推进场外交易市场的建设鼓励大中型国有企业整体上市全面强化市场监管工作，建立健全市场监管和上市公司监管的联合机制以提高上市公司质量为中心，推进上

8、市公司并购重组，进一步提高上市公司规范化运作的水平鼓