财务管理各章公式

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1、第二章财务管理的基础概念第一节货币的时间价值1.复利终值计算公式：2.复利现值计算公式：3.后付年金终值计算公式：4.后付年金现值计算公式：5.先付年金终值计算公式：6.先付年金现值计算公式：7.延期年金现值计算公式：8.永续年金现值计算公式：9.延期永续年金现值计算公式：10.不等额现金流量现值计算公式：/第二节风险与报酬1.期望报酬率计算公式：2.标准离差计算公式：3.标准离差率计算公式：4.风险报酬率计算公式：5.证券组合β系数计算公式：6.证券组合期望报酬率计算公式：7.证券组合的风险报酬率：第三章财务分析第二节企业偿债能力分析一、短期偿债能

2、力分析1.流动比率过高，企业的现金、存货等流动资产有闲置或利用不足。一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率,虽表明企业偿债能力越好，但也说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。72.速动比率维持在1:1较好其中：速动资产=流动资产-存货　或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用3.了解越高，短期偿债能力越好4

3、.了解越高，企业支付当期债务能力越好二、长期偿债能力分析1.2.资产负债率+股东权益比率=1@1资产负债率不应高于50%，当大于100%时，表明公司资不抵债。资产负债率越高，企业偿债能力越差，反之，资产负债率越低，企业偿债能力越好。@2股东权益比率越高，企业偿债能力越强，财务风险越小。3.4.权益乘数，即股东权益比率的倒数。作用：权益乘数越大，表明股东权益投入的资本在资产总额所占比重越小，财务风险越大。三、企业负担利息和固定支出能力分析1.2.第三节营运能力分析一、资产周转情况分析1.2.3.3./73.4..5./8.9.10./11.12./13

4、.14./二、产生现金能力分析了解1.2.3.第四节企业获利能力分析1.2./3.(ROA)(*100%)4.(ROE)(*100%)5.（每股盈余）6.77.8.9.第六节综合财务分析（一）与净资产收益率有关的公式1.*100%=（）*（平均权益乘数=资产平均总额/净资产平均总额）2.(二)与投资报酬率有关的公式P88*100%=（）*（）（三）与每股股利有关的公式P88=（股利支付额/净利润）*（净利润/普通股股数）=股利支付比率*每股盈余第四章企业投资管理(上)1.=（营业收入-营业成本）*（1-税率）+折旧=（营业收入-付现成本-折旧）*（1

5、-税率）+折旧=营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）-折旧*（1-税率）+折旧=营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率=（营业收入-付现成本）*（1-税率）+折旧*税率2.越短越好73.ARR>基准ARR，接受该方案。多个ARR方案中应选择ARR最高的项目。4.5.P1196.获利指数（现值指数）（PI）计算公式：P119PI>1采用，多个方案中选择PI最大的7.内含报酬率（IRR）计算公式：8.贴现投资回收期（DPP）计算公式：第五章企业投资管理(下)1.2.确定当量法：3.概率法：P137第七章企业筹资管理(下)1.

6、2.长期借款成本计算公式：3.P176债券成本计算公式：4.优先股成本计算公式：75通过普通股股价方法确定的普通股成本：6.通过资本资产定价模型确定的普通股成本：7.债券收益加风险报酬率法确定的普通股成本：8.留存收益成本计算公式：9.加权平均资本成本计算公式：10.边际资本成本计算公式：11.P183筹措总额分界点计算公式：12.13.经营杠杆系数（DOL）计算公式：=(S-C)/(S-C-F)DOL.>1（Q销售数量，P销售单价，V单位产品的变动经营成本，C变动经营总成本，F固定经营总成本，S营业收入）14.15.财务杠杆系数（DFL）计算公式：

7、=(Q(P-V)-F)/(Q(P-V)-F-I)=EBIT/(EBIT-I)16.P196综合杠杆系数（DTL/DCL）计算公式：越大，总风险越大711.公司价值计算公式：第八章营运资金管理第二节流动资产管理1.2.现金管理相关总成本计算公式：TC现金管理相关总成本,Q最佳现金持有量，F每次现金转换的固定成本，T一星期内现金的需求量，K单位现金的持有成本=放弃的有价证券的收益率或银行借款的利率。3.现今最佳持有量计算公式：4.最低现金管理相关总成本：（出现在单选里）5.经济订货批量基本模型：Q经济订购量，F每次订货的固定成本，S年需求量，H单位存货的

8、年保管费用。6.经济订货批量计算公式：7.原料使用率R=S/T（R原料使用率,S年需求量，T生产周期。）8.