财务比率公式

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1、资产﹦负债＋所有者权益﹦负债＋实收资本＋未分配利润“核心”流动资产：现金、应收账款、存货“核心”流动负责：应付账款、应付费用资产负债表与现金流量表资产的减少or负债和权益的增加﹦现金来源资产的增加or负债和权益的减少﹦现金使用现金变动额﹦净现金流偿还短期债务能力指标流动比率﹦流动资产／流动负债速动比率﹦（现金＋有价证券＋应收账款）／流动负债﹦（流动资产－存货）／流动负债　存货依赖比率﹦（流动负债-速动资产）／存货（适用于存货水平较高的企业）公司利用资本的效率应收账款周转率﹦净销售额／应收账款平均额存货周转率﹦已销货成本／平均存货应付账款周转率﹦已

2、销货成本／应付账款平均额周转期应收账款平均回收期（天数）﹦365／应收账款周转率存货周转期﹦365／存货周转率应付账款周转期﹦365／应付账款周转率现金流转周期﹦存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期经营效率比率总资产周转率﹦净销售额／平均总资产数值权益周转率﹦净销售额／平均所有者权益获利能力比率毛利润率﹦毛利润／净销售额营业利润率﹦营业收益／净销售额（较净利润率更能反映经营风险）销货成本比率﹦销货成本／净销售额营业费用比率﹦营业费用／净销售额净利润率﹦净收益／净销售额盈亏平衡分析：当利润﹦0，销售收入－可变成本﹦固定成本（临界点）贡献边际﹦

3、（销售收入－变动成本）／销售收入（盈亏平衡）BE销售额﹦固定成本／贡献边际（盈亏平衡）BE销售收入﹦（营业费用＋利息费用）／贡献边际经营杠杆﹦毛利润／营业利润(营业利润相对于销售额变化的敏感性)关键收益率所有者权益收益率﹦（净收益-优先股股利）／平均股股利总权益收益率﹦净收益／平均总权益传统的杜邦分析模型权益收益率（ROE）﹦净资产／普通股收益﹦净收益／销售额×净销售额／总资产×总资产／普通股收益﹦净利润率×总资产收益率×财务杠杆（行业值）（管理方面）（风险）偿债保障比率（长期指标）利息保障倍数﹦息税前利润／利息费用息税折旧摊销前利润的偿债保障比

4、率﹦息税折旧摊销前利润（EBITDA)／（利息费用＋上期的长期债务当期应付部分（PPCPLTD）固定费用的保障比率﹦(EBITDA＋租金费用）／(利息费用＋PPCPLTD＋租金费用）现金流的偿债保障比率﹦（净利润＋折旧和摊销费用-股利）／PPCPLTD现金流分析（直接法）第一步：净销售额+应收账款的变化量﹦从客户收到的现金总量第二步：已销货成本+存货的变化量+应付账款的变化量﹦支付供应商的现金第三步：其他现金收入-缴纳的现金税款-其他支付现金的事项﹦其他现金变化量﹦经营活动产生的现金流入（流出）间接法净收益（调整非现金事项或者非经营活动产生的现金

5、流量）+非现金费用或损失-非现金收入或收益（调整经营性资产和负债）+经营性负债（资产）的增加（减少）-经营性资产（负债）的增加（减少）=营运现金流(CFO)经营性资产和负债包括流动资产（不包括现金资产）、流动负债（不包括含息债务）以及递延税项资产/负债。期初存货（BI）＋净购进存货（生产的存货）(P)－期末存货(EI)﹦已销货成本(COGS)待售商品折旧方法：折旧费用直线法﹦（成本－残值）／使用年限SOYD（年数加总法）﹦（成本－残值）×剩余年份／年数加总DDB（双倍余额递减法）﹦账面值×2／期限SOYD与DDB均称为加速递减法工作量﹦（成本－残

6、值）／预计产量