常见的技术形态分析与操作策略

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1、常见的技术形态分析与操作策略主讲人：沈卓飞常见的技术形态反转形态：表示趋势有重要的反转现象中继形态：表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进反转型态与整理型态反转形态的概念绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势

2、线的突破3、图形愈大，价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。反转形态——头肩型头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）头肩型注意事项（１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头

3、肩顶（底）的操作策略。（２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。（３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件（４）头肩顶（底）形态形成之后，股价突破颈线，成交量会在随后的一个短时间内出现低谷，这是市场犹豫的表现，之后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。反转形态——三重顶与底反转形态——双重顶底双重项底反转是指在汇价顶部或底部形成的两个波峰，人们常称之为“M”型“W”型反转。双重顶底两个峰之间距离越远，也就是形成两顶底所持续的时间越长，则将来双重顶反转的潜力越大，反转

4、后的波动也就越剧烈。双峰形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1----3倍。反转形态——菱形菱形是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字——看跌。在形态上，是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。反转形态——菱形一旦出现这样的情况，价格的跌幅通常至少是先前涨幅的50％。50%反转形态——其他反转形态V型顶与底由于市场中卖方的力量很大，令股价稳定而又持续地挫落，当这股沽售力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场，使得股价出现戏剧性的回升，几乎以下跌时同样的速度收复所有失地；因此

5、在图表上股价的运行，形成一个像Ｖ字般的移动轨迹。倒转Ｖ型情形则刚刚相反，市场看好的情绪使得股价节节扳升，可是突如其来的一个因素扭转了整个趋势，卖方以上升时同样的速度下跌，形成一个倒转Ｖ型的移动轨迹。这种形态不易辨认和交易。反转形态——其他反转形态圆型这种反转形态较为少见，它有数种称呼---碟形，圆顶形或圆底形，或碗形，这种形态代表趋势缓慢而渐进的改变。复合头肩型头肩型有时会出现变化，称为复合头肩型，也许有双头，或双左肩、双右肩。这种图形并不常见，但同样具有预测作用，它们常以对称的方式出现，也就是说单左肩通常对称单右

6、肩，而双左肩则对称双右肩。反转形态——其他反转形态三角形反转根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，而余下的四分之一则属转势型态。，所以很可能是反转三角形或整理三角形。必须等突破确认后才能认定。扩散三角形，大多出现在顶部，为看跌形态，是头肩顶的变形。将高点与低点各自连结成颈线后，两条线所组成的区域，外观就像一个喇叭形，较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩顶。反转形态——其他反转形态矩形反转矩形更通常为持续形态而非反转形态，反转形态矩形在底部比在顶部出现得多。长时间、疲弱、沉缓的矩形在主要底部

7、并非不常见，有时被归类为平底碟形。反转形态——其他反转形态楔形反转据统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为7：3左右无论楔形出现在市场运动中间还是尾部，只认准：上升楔形看跌，下降楔形看涨。整理形态的概念当价格上涨或下跌过速，它将达到一个前进动力完全耗尽的点，这时价格要么反转其趋势回撤到一个较强的支持价位处，要么“巩固”它的位置，以由细小波动组成的“横向”图形形式存大，直到它重新追上自己，即，准备继续原来的走势。整理形态通常表示价格的盘整动作，是当前趋势的暂时停止，接下来价格还是会循原来的走势进行。整理形态和反转形

8、态另一个不同处在形成的时间上，反转形态态需要较长的形成时间，整理形态则较短。形态虽分门别类，但也会有例外，比如三角形通常是属于整理形态，有时也具有反转的作用。整理形态——三角形四种三角形的基本形式整理形态——三角形上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量，但买方的力量在争持中已稍占上风。卖方在其特定的汇价水平不断沽售不急于出货，但却不看好后市，于是汇价每升到理