中小企业融资现状、问题及对策研究1

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1、经济与管理类论文写作与答辩10090341第一组中小企业融资现状、问题及对策研究关键字:中小企业融资现状问题对策目录中小型企业的定义中小企业发展、融资过程现状影响中小企业融资的因素中小企业发展、融资过程中存在的典型问题分析中小企业发展、上市融资典型问题整合对策中小企业上市的准备工作中小企业发展过程中上市的意义一、中小型企业的定义一般从质和量两个方面对中小企业进行定义（一）、质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等（二）、量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的

2、指标更为直观，数据选取容易大多数国家都以量的标准进行划分二、中小企业融资现状过渡依赖内部积累据中国人民银行统计，获得银行信贷支持的中国民营企业仅为10%左右。外部融资中间接融资比例较高发达国家的直接融资占整个金融市场的比例一般在50％以上，而中国的这一比例目前仅为28％，中小企业直接融资的比例更低。银行贷款存在较大限制银行方面原因：放贷标准（偏好）、审批权限、审批环节企业方面原因：经营记录、管理规范程度、诚信三、影响中国小企业融资的因素四、中小企业发展、融资过程中存在的典型问题分析（一）法人财产问题

3、（二）注册资本及股权问题（三）业务和技术问题（四）法人治理结构和规范运作问题（五）人力资源管理问题（六）投资项目问题（七）发展战略问题五、中小企业发展、上市融资典型问题整合对策（一）资产整合（二）股本及股权结构设计（三）资产、业务、机构、财务、人员重组（四）完善公司治理并规范运作（五）人力资源管理（六）加强经营管理（七）项目论证，融资策划（八）引进战略投资者（九）战略管理（一）资产整合1．确保资产的独立性确保拟上市公司的资产不存在重大权属纠纷，发起人或者股东用作出资的资产财产转移手续已办理完毕，其他

4、非货币性交易、债务重组等方式取得的资产权属清晰，不存在法律风险。2．确保资产的完整性确保拟上市公司应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、及其设备，以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品的销售系统；非生产型企业应当具有与经营有关的业务体系及相关资产。（二）股本及股权结构设计5．增资扩股及股权激励增资扩股及股权激励应考虑实际控制人是否发生变化。其中期权激励的行权期限应考虑在上市前行权，上市后激励或行权将要通过证监会的

5、批准，才能实施，并且有激励比例的限制。增资扩股涉及外商投资者的，应按相关法规及商务部的有关规定处理。6．股票发行上市的条件国内的创业板、中小企业板以及美国、香港、新加坡、英国的创业板的上市标准均不相同，应先确定上市地点后有针对性的进行股本设计及企业重组。7．外部环境目前资本市场宏观环境（含国内外宏观经济环境、金融财政政策、利率水平、资本市场的资金供求等等）、行业状况（行业发展前景，行业竞争状况、行业风险因素分析、产业政策等等）及同类可比上市公司的估值水平。（三）资产、业务、机构、财务、人员重组股本规

6、模及股权结构资产财务状况主营业务的突出，并形成核心竞争力和持续发展能力具有完整的业务体系和独立经营能力，运作规范资产完整及人员、财务、机构、业务独立有效避免同业竞争，减少和规范关联交易主营业务、高管人员、实际控制人最近两年内没有发生变化重组后的公司具有持续盈利能力重组过程中的会计及财务处理、税收筹划拟投资项目的安排发展前景及战略管理所在地的自然和基础条件、产业政策、环境保护和安全生产政策（四）完善公司治理并规范运作股东大会的运作和议事规则董事长、董事会会议运作和议事规则独立董事及董事会秘书和审计委员

7、会制度监事会主席、监事会会议运作和议事规则总经理工作制度内部控制制度（主要含会计、控股子公司、关联交易、对外担保、抵押、资金使用、重大对外投资、信息披露等）解决同业竞争（可以通过对竞争性业务的收购、转让或者做出相应的承诺）（五）人力资源管理1．转变用人观念转变观念，建立职业经理人制度，建立一套科学、合理、市场化、制度化的选聘制度和激励制度，形成高效运作的职业经理层。唯才是举，用其之长；制度选聘人才，制度培养人才，制度使用人才，制度留住人才。2．完善薪酬和绩效考核体系进一步健全和完善内部绩效考核体系，

8、营造人才生存发展的良好环境，调动员工的积极性，降低委托代理成本，提高经营管理效率。3．借力专业机构从经济效益、专业水平及经验、客观立场等方面考虑，适当的借助专业咨询机构的智力，弥补自身的不足。（六）加强经营管理1．努力经营主营业务中小板和创业板对拟上市公司的主营业务要求非常严格，都要求符合国家产业政策和环保政策，募集资金用于主业，其中创业板规定，公司经营一种业务，生产经营活动符合法律法规、行政法规和公司章程，符合国家产业政策和环境保护政策。中小板和创业板且对资产质量、