商业银行现金头寸及流动性管理

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1、第十四章商业银行现金头寸及流动性管理本章主要讨论银行现金资产及流动性管理，贷款管理和证券投资管理分别在第十六章和第十七章介绍。章节目录第一节现金资产、头寸及其管理原则第二节银行头寸的预测与调度第三节商业银行流动性管理第一节现金资产、头寸及其管理原则返回目录一、现金资产及其管理原则（一）现金资产的构成1．库存现金2．存放在中央银行的资金3．存放同业款项4．托收中现金（Float）现金资产是一种无利或微利的资产，银行拥有这类资产的目的是为了应付客户和同业的各种流动性要求。从商业银行的盈利性角度看，这部分资产所占比例越小越好，这样才可能扩大盈利性资产的投放。（

2、二）现金资产的管理原则1．适度控制存量原则2．适时调节流量原则3．加强库存现金的安全防范二、银行头寸的构成及管理原则（一）商业银行的头寸构成在现金资产中，可供商业银行直接、自主运用的资金，我国银行业习惯地称之为现金头寸（MoneyPosition）。商业银行的头寸概念，有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。（二）商业银行头寸管理原则商业银行的经营目的是获取尽可能高的投资回报。由于银行持有的现金不取得任何利息收入，因此银行现金头寸管理的基本原则是尽量减少现金持有量及加快现金收取，以降低机会成本。一般说来，规模相异的银行在现金头寸管理中遵循的原则与方法基本一致

3、，其差别仅在于现金头寸的数额大小与现金来源渠道的不同。第二节银行头寸的预测与调度返回目录一、银行头寸的预测1．存款周转金的预测2．贷款周转金的预测3．贷款和存款的综合预测在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，用公式表示为：如果计算的结果为正数，表示银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要通过其他渠道借款筹资。商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：如果测算结果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正

4、的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，但由于整个预测期内资金的流入量大于流出量，故同样可安排适度的资金投放；若测算结果整个时期头寸为负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可以过多安排期限较长的资金投放。二、银行的头寸调度商业银行的头寸调度，指的是在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，以获取相应的盈利收益。商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面

5、：1．同业拆借2．短期证券回购及商业票据交易3．总行与分支行之间的资金调度4．通过中央银行融通资金5．出售中长期证券6．出售贷款和固定资产第三节商业银行流动性管理返回目录一、商业银行流动性管理的概念（一）流动性的概念银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。（二）流动性风险的概念商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由于银行资金不足而不能满足客户的贷款

6、需求或其他即时现金需求引起的风险。案例1美国大陆伊利诺银行的流动性危机(一)案情1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以平均每年19.8％的速度增长，而同期其他美国16

7、家最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的4.6％，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动

8、性状况进一步恶化，易变负债(volatileliabilities)超过流动资产