中小企业物流融资风险管理探讨

《中小企业物流融资风险管理探讨》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、维普资讯http://www.cqvip.com《上海金融}}2005年第l2期艾东(广东发展银行，广东广州510080)摘要：本文通过对物流融资业务相关特征的分析，重点从融资业务的货物控制、具体授信审核和整体授信管理三个方面进行了详细分析，提出商业银行应采取的风险控制措施，包括合法规范的的动产质押、适当规范的授信和物流融资商品市场选择及其统计分析。关键词：物流融资；风险；信贷管理中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1006—1428(2005)12—0037—03一看，几乎所有客户均为自然人股东出资的有限责任公司，相、物流融资业务发展背景、特点及意义改革开放以来，我

2、国中小企业迅速发展壮大，业务资金对来讲抗风险的能力弱，固定资产较少，但现金流量相对较需求相应扩大，但由于商业信用环境建设缓慢、中小企业本大，存货比例高，短期资金需求量大，周转速度快。客户所身的规范交易和纳税活动等信息记录并不充分与可信，加处行业集中或具有相同共性，或所经销或对应的产品多具之企业规模小、缺乏足够符合金融机构偏好的不动产抵押备大宗、通用、基础、耐用等特点，或所处行业经营特点十分物(如房地产等)且难以获得信用贷款，同时商业银行受法相似，也正因为如此，近年来，银行业务随着产品链延伸至律制度约束而不能实行关系驱动型融资，中小企业融资因产品生产企业特点是大中型制造企业，并

3、在其营销体系中存在瓶颈而限制了业务发展速度和产品结构升级。针对这而不断扩展同一融资业务。对单个基层金融机构而言，客一问题理论和实践探讨颇多，如中小企业担保和风险投资户构成特点尤为鲜明：数量多但行业集中，客户经营方式类机制等。银行界在积极探索的基础上，近年来大力发展“能同，主要经营风险根源归一。对中小企业的生产、经营和投资活动进行间接控制基础上”2．从授信方法方式看。物流融资与流动资金贷款具的贸易融资业务，包括动产质押授信业务、国内信用证、国有相似的地方，都是满足企业经营活动的短期融资，但在授内保理、出口退税托管贷款等。这些融资安排与企业的物信理念、授信管理方式上二者区别十分明

4、显。从授信理念流及伴生资金的周期性流动密切相关，有人称这种融资安上看，流动资金贷款注重主体企业财务实力和担保方式，行排为物流融资业务。业、企业规模、净资产、负债率、盈利能力、现金流等指标是物流融资的基本原理是：银行对企业资金投放、商品采授信审查的基本标准，企业利润、综合现金流等为流动资金购、销售回笼等经营过程的物流、资金流进行锁定控制或封贷款的主要还款来源，确定流动资金贷款额度和期限依靠闭管理，依靠企业对处于银行监控下商品和资金的贸易流授信人员根据企业财务状况测算，准确性较差；物流融资则转所产生的现金流实现对银行授信的偿还。从银行的角度不同，其十分注重贸易的真实性和企业物流、

5、资金流的有效看，物流融资业务具有以下特点。锁定，期限严格与贸易周期匹配，具有明显的自偿性，当然1．从客户构成看。融资对象以中小企业为主，申请融在交易背景连续情况，授信期限往往与交易间隔期限一致。资客户多为从事商贸流通、批发的中小民营企业，企业规模从授信管理方式上看，银行往往将流动资金授信与客户综一般，注册资金多在50—1000万元之间。从所有制形式合评级结果相关联，施以结合评级、金额等要素的授权措施收稿日期：2005—10—28作者简介：艾东(1967-)，男，重庆市人，南开大学金融系博士研究生，现供职于广东发展银行。维普资讯http://www.cqvip.com《上海金融

6、)2005年第12期控制风险，授权控制严格；物流融资则特别注重客户的债项金属类(钢材、板材、铝、锌、铜)、能源类(煤炭、成品油、燃料评级结果，注重结合特定贸易产品担保等进行授权控制，授油)、其他类(较高知名度的家电产品类、轮胎)等。权控制相对宽松。从授信结果上看，流动资金贷款多为单其二，更为重要的是，商业银行应该逐步建立大宗贸易笔授信；而物流融资为满足贸易时效性、批量性和周转性的产品市场行情动态监测和分析机制。首先是作好融资业务要求多为额度授信。中涉及的贸易产品统计归类工作，统计归类尽可能细致甚3．从风险控制措施看。物流融资的金融产品设计本至归结到特定产品，根据统计结果对重点

7、具体产品作详细、身即包含较强的风险控制，从目前情况看，其主要工具包有针对性的行业或产品分析，注意货物或产品保质期、质量括：动产质押和抵押、单据控制(退税托管、国内信用证)、个等级、用途等品质属性对其流通、转让存在的相关政策限制人无限连带责任、以及关联方责任捆绑。相应地，物流融资和潜在影响。如不同等级的粮食价值自然不同，一旦成为业务贷后管理重点突出明确，一旦客户不能还款，即可按约不能食用的陈化粮其价值就更低、用途范围窄。其次，银行定对监控下的物流和资金流进行处置而获得受偿，这不同激烈竞争的今天，一定贷款金