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时间:2019-06-26
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1、选股的思路和原则肖晓恩2009年06月1选择股票的三种思路1.短线2.中线3.长线世纪研究价值成就2短线选股思路(1)大盘趋势:5日线上穿10日线,或10日线上穿20日线后。大盘短期强势,无需考虑系统性风险。5日线下穿10日线,或10日线下穿20日线,最好的方式是不操作。成交量:5日均量上穿10日均量,无需考虑系统性风险。5日均量下穿10日均量,不操作。世纪研究价值成就3短线选股思路(2)不同市场的不同策略大盘由牛转熊之后,至少要经历三四次反弹才能重新聚集人气,因此在行情的初期(上证指数K线5日均线刚刚上穿20日均线时)
2、,选股的对象集中在流通盘小于5亿股的低价股,流通盘小于2亿股的更好;如果上证指数突破年线,而且所有中短期均线均已突破长期均线,表明牛市可能启动,选股对象则要转向流通盘大于5亿股的基金重仓股。世纪研究价值成就4短线选股思路(3)选股不考虑个股基本面只要没有退市风险的个股都可考虑(即*ST股除外)。先通过流通盘、股价、近期换手率等指标进行粗选,对选出的个股进行复盘。复盘时主要参考常用技术指标,如SAR,MACD,KDJ,BOLL等。KDJ可以看出短线的苗头,金叉上涨,短线可为;MACD向上突破0轴,红柱增长,中线趋势比较好大
3、有可为;SAR指标红色持续就比较安全;BOLL的运用。最后优先考虑多个指标同时发出买入信号的、近期累计涨幅较小的个股。一般不考虑短期已获利50%以上的股票。世纪研究价值成就5短线选股思路(4)有赚就走见好就收选择认为有30%以上上升空间的个股介入,但只赚5%就走人。保证资金的安全,通过提高资金周转率,以复利的力量获得资金的快速增长。世纪研究价值成就6短线选股思路(5)大盘趋势和成交量(确认是否短期介入市场)不同市场的不同策略(锁定所选股票的流通盘,区别热点集中的板块)选股不考虑基本面(具体的股票选择)见好就收(保证资金安
4、全,力争复利,回避调整)世纪研究价值成就7中线选股思路(1)大盘趋势:未处于明显的下跌趋势当中,或者大盘明显下跌,但离上次的高点或者平台跌幅超过20%。成交量:一.5日均量上穿10日均量二.大盘连续出现近期地量,或者在连续的下跌之后出现恐慌性杀跌盘导致的成交量放大。世纪研究价值成就8中线选股思路(2)基本面行业有发展前景、公司业绩稳定增长、市盈率不高,重点需要进行财务分析。技术面1.相对价格不高2.主力收集情况明显,盘口经常出现大单,而股价不上涨甚至下跌3.回调到位,大盘股离前期高点回调15%到20%中盘股离前期高点回落
5、20%到25%,小盘股离前期高点回落25%到30%世纪研究价值成就9中线选股思路(3)操作原则调整到位后分批买入、越跌越买,一般说作一只中线股的时间周期应该是一个月以上。在此期间,买入后可能会受一些短期因素如大盘急跌、部分资金临时出逃等造成盘中下跌。遇大盘急跌,既然是被选中的中线股,就应该敢于在急跌中加仓。遇部分资金临时出逃,应该观望但不加仓。世纪研究价值成就10中线选股的财务分析(1)市盈率市净率净资产世纪研究价值成就11中线选股的财务分析(2)需要掌握的其它指标(一)毛利率(主营业务利润/主营业务收入)毛利率越高的公
6、司,表示垄断能力越强,抗风险能力越强。(一般公司的毛利率难以超过30%)世纪研究价值成就12中线选股的财务分析(3)需要掌握的其它指标(二)管理费用(可控)财务费用(不可控)世纪研究价值成就13中线选股的财务分析(4)需要掌握的其它指标(三)存货(不同企业的存货分析是不一样的)如:茅台的存货越多,越存越贵。万科的存货是土地,越存越贵。如:四川长虹的存货,越存越便宜。世纪研究价值成就14中线选股的财务分析(5)需要掌握的其它指标(四)应收帐款(应收帐款的增长幅度是否大于主营业务的增长速度)如:主营业务增长20%,应收帐款增
7、长低于20%,证明运作是良性的。如:应收帐款增幅远高于主营业务增长速度,则表面坏帐越来越多。或者,存货中的成品越来越多。世纪研究价值成就15中线选股的财务分析(6)需要掌握的其它指标(五)绝对数据的分析(包括总市值,主营业务增长速度等)树是不可能长到天上去的风险是涨出来的,机会是跌出来的世纪研究价值成就16长线选股思路(1)大盘趋势:确定目前大盘所处的位置,是上涨的初期,下跌的末期,都可以果断入市。上涨期间的中期调整也可以考虑入市。下跌的初期切忌入市。(确定大盘所处的阶段,我们后期在牛市和熊市的时间跨度中再谈)确定投资期
8、限:确定资金为长期闲置资金,做好最少一年以上不动的打算。世纪研究价值成就17长线选股思路(2)可选长线股的特征主营业务,净利润明显增长如果选择的是周期性行业的股票,最好选择行业正位于最困难时期(如目前的钢铁等)或者刚刚开始复苏的。同时,必须是国家支持的产业,符合人们消费习惯的行业(如旅游,医药等)整体涨幅小,相对价格
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