KDJ技术指标分析

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1、随机指标KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。它在通过当日或最近几日最高价,最低价及收盘价等价格波动的波幅,反映价格趋势的强弱.计算公式计算方法:KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的

2、最高价。RSV值始终在1—100间波动。其次，计算K值与D值:当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值J值=3*当日K值-2*当日D值若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替注意:W&R威廉指标+KD指标中的RSV=1公式意义随机指标KDJ是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空

3、双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势D值的变化率小于K值的变化率，因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线，D线则为较沉稳的慢速线。在KD指标中，D指标应被更重视一些，这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。应用要则(一)KDJ指标实战研判的要则主要有以下几点：1、一般而言,D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。2、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方

4、市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。4、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。宜注意把握买卖时机。5、J线为方向敏感线，J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。应用要则(二)6、高

5、档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为“顶背驰”和“底背驰”，买卖信号可信度极高。7、实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。8、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。实战时当K，

6、D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。KD线的死叉和金叉(2003年3月19日到4月16日上证走势)D线M头形态(2007年10月份日线图)D线W底形态(2008年10月周线图)应用要则(三)9、通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶的方法：A)股价与KD值没有同时创新高，为顶背离，应卖出；B)股价与KD值没有同时创新低，为底背离，应买入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。10、KDJ本质上是一个随机性的波

7、动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。顶背离08年11月17日到12月8日上证指数日线图11月17日收盘2030点,K值91,D值7812月8日收盘2090,K值75,D值57指数创新高,但KD值没有创新高,顶背离,卖出.分时图做短线的用法在实际操作中，一些短线投资者常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。几条经验总结如