《财务与会计前沿讲座》论 文

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1、本科课程论文课程名称：《财务与会计前沿讲座》第一讲(公选课)课程主讲人：Barbara/蔡祥龚凯颂/周冬阳论文题目：浅谈上市公司现金流量表的分析与利弊系别：会计学系二零一零年五月摘要：现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表在理论上更符合财务报告目标要求，在实务中受到报表

2、使用者的普遍青睐，其较强的决策有用性使其成为未来财务报表体系的核心。本文主要阐述现金流量表分析的原则、内容以及报表使用者利用现金流量表信息应注意的问题，从而使报表使用者提高投资决策水平，为公司管理当局改进现金流量的动态管理提供启示。　关键词：现金流量(CashFlow)，现金流量表（statementofcashflows），现金（Cash）及现金等价物（CashEquivalents）。　　　　企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金

3、流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。现金流量表是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表。会计信息使用者必须对现金流量表进行有效的分析，才能将现金流量表上的数据转换成有用的信息。在进行现金流量表分析时，应注重分析的原则和内容；在分析方法上要将比率法与定性法、结构分析法等其他方法相结合；在分析现金流量表时还应结合其他有关资料对对现金流量成长性进行分析。因此，为了更有效地使用现金流量表，有必要深

4、入研究分析的原则和内容。　　　一.分析现金流量表应遵循的原则1.1比率分析与结构分析相结合比率分析法是财务报表分析经常运用的方法。但是，在分析现金流量表时，分析者应选择对现金流量表分析具有重要意义的比率，如短期偿债能力比率，股利支付能力比率，现金比率和现金充足率；效率指标方面的现金销售比率、资产现金回报率；获利质量方面的利润现金比率，形成一个完整的指标体系框架。在分析现金流量表时，分析者应当注意结构分析法的运用。通过对现金流量表结构的分析，信息使用者可以进一步了解企业现金流入量的具体来源和现金流出量的

5、具体去向，从而更好地对未来现金流量进行预测。1.2定性分析和定量分析相结合　　现金流量表的分析方法有定性分析法和定量分析法，仅以定量的方法对现金流量表进行分析，并不能全面说明问题，只有结合其他有关的定性信息进行分析，才能获取有助于经济决策的信息。这些定性信息如企业战略说明、企业会计政策、赊销政策及应收款项管理政策和股利政策等说明、企业董事会报告、未来经营情况说明以及国家宏观产业政策、经济形势和金融政策等有关内容。1.3与资产负债表和损益表相结合。资产负债表,亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各

6、会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。损益表，又称为利润表，是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表，是一段时间内公司经营业绩的财务记录，反映了这段时

7、间的销售收入、销售成本、经营费用及税收状况，报表结果为公司实现的利润或形成的亏损。损益表反映一段时期的经营成果，现金流量表反映的只是企业一定期间现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况，可见，任何单个报表提供的信息都不完整。但由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，所以应把现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而更好的分析和判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。1.4与具体的

8、经营、投资、筹资活动相结合。　经营活动产生的现金流量净额一般为正数。由于会计核算是以权责发生制为基础的，企业实现的净利润常常与现金流量不一致。对于适销对路、经营状况良好的企业，经营活动可以带来可观的现金增量；而有些公司销售规模扩大带来的却是巨额的应收帐款。投资活动所产生的现金流量净额一般为负数，公司进入稳定的投资回报期，投资活动的现金流量净额也可能为正数。对筹资活动来说，所产生的现金流量净额一般为正数。但公司可能由于偿还贷款等原因，筹资活动所产生的现金流