财务报表中各项指标的计算公式

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1、财务报表中各项指标的计算公式(2008-09-3012:35:13)转载标签：背离财务报表操作策略筹码大盘预估分析股票公式分类：股市理论一、短期偿债能力分析1.营运资本＝流动资产－流动负债2.流动比率＝流动资产÷流动负债3.速动比率＝÷流动负债4.保守速动比率＝÷流动负债5.现金比率＝÷流动负债二、长期偿债能力分析1.资产负债率＝×100%2.①产权比率＝×100%②产权比率＝资产负债率÷3.有形净值债务率＝×100%4.利息偿付倍数＝息税前利润÷利息费用其中：息税前利润＝税前利润＋利息费用＝税

2、后利润＋所得税＋利息费用5.长期债务与营运资本比率＝长期债务÷6.①固定支出偿付倍数＝÷固定支出②固定支出偿付倍数＝÷三、资产运用效率分析1.总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额其中：总资产平均余额＝÷2总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率2.流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额其中：流动资产平均余额＝÷2流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率3.固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额其中：固定资产平均余额＝÷2固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率4.长

3、期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额其中：长期投资平均余额＝÷2长期投资周转天数＝计算期天数÷长期投资周转率5.其他资产周转率＝主营业务收入÷其他资产平均余额其中：其他资产平均余额＝÷2其他资产周转天数＝计算期天数÷其他资产周转率6.①应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额②应收账款周转率＝赊销净额÷应收账款平均余额其中：应收账款平均余额＝÷2应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率7.①成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额②收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存

4、货平均净额其中：存货平均净额＝÷2①成本基础的存货周转天数＝计算期天数÷成本基础的存货周转率②收入基础的存货周转天数＝计算期天数÷收入基础的存货周转率四、获利能力分析1.①销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100%②单一产品毛利额＝销量×单一产品毛利率＝÷销售单价③多种产品毛利额＝∑单一产品毛利额或＝主营业务收入总额×综合毛利率综合毛利率＝∑2.①营业利润＝主营业务利润+其他业务利润－营业费用-管理费用-财务费用②营业利润＝贡献毛益－固定成本其中：贡献毛

5、益=主营业务收入-变动成本=销量×3.营业利润率＝营业利润÷主营业务收入×100%4.销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%5.①经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率②经营杠杆系数＝基期贡献毛益÷基期营业利润6.总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%其中：收益总额＝息税前利润7.长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%其中：收益总额＝息税前利润－短期利息或＝税前利润＋长期资本利息长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=÷2+÷2五、投资报酬分析1.①财务杠杆系数

6、＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率②财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润2.①净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%其中：平均所有者权益＝÷2②净资产收益率＝资产净利率×权益乘数其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益乘数＝1÷所以：③净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数④净资产收益率＝资产净利率÷⑤净资产收益率＝×净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数3.①简单资本结构的每股收益＝÷发行在外的加权平均普通股股数②复杂资本结构的基本每

7、股收益＝÷③复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝÷4.股票获利率＝÷普通股每股市价×100%其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价5.市盈率＝普通股每股市价÷每股收益6.市净率＝普通股每股市价÷每股净资产其中：每股净资产＝÷发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1.现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100%2.债务保障率＝经营活动现金净流量÷×100%3.偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%4.每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务

8、收入5.每股经营现金流量＝÷发行在外的普通股股数×100%6.全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100%7.现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷×100%8.现金再投资比率＝÷×100%9.现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额10.营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用七、业绩计量与评价1.净收益＝净利润－优先股股利2.①净现金流量＝净收益＋非现金费用②经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产