投资银行学综合实验报告

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1、《投资银行业务训练》综合实验报告《投资银行业务训练》综合报告—山西证券公司业务和经营管理的调查分析班级____金融11-1_______姓名______陈勇________学号______09114173____________二零一四年五月十五13《投资银行业务训练》综合实验报告综合实验报告：山西证券公司业务和经营管理的调查分析一、基本情况简介（一）简介：山西证券股份有限公司最早成立于1988年，为全国首批证券公司之一。公司注册资本23.998亿元，现有股东12家；2010年11月15日，公司在深交所成功上市，成为山西省乃至中西部地区率先通过IPO上市的券商。（二）经营

2、范围及业务公司经营范围为：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券。公司与全球知名投资银行——德意志银行合资设立中德证券有限责任公司，其从事的主要业务为股票和债券的承销与保荐；公司全资控股大华期货有限公司，其从事的主要业务为商品期货经纪与金融期货经纪；公司设立直投业务子公司—龙华启富投资有限责任公司，其主要从事的业务为投资管理、项目投资、财务顾问、经济信息咨询等。（三）运行机制在运行机制上，企业作为独立法人主体，自主参与市场运作，按照权责分明、管理科学、激励和约束相结合的

3、现代企业制度规范运作,同时构架了由董事会、监事会、总裁、经营决策委员会、风险控制委员会及各部门组成的经营决策与风险控制体系（四）投资银行理念山西证券投资银行的核心服务在于挖掘企业投资价值并使企业投资价值得到市场认同。13《投资银行业务训练》综合实验报告在挖掘客户投资价值的同时，山西证券投资银行还致力于为客户提供价值增值服务，包括：为客户寻找符合其战略需求的收购合并目标企业；设计客户的资产债务重组方案、分拆剥离方案；设计客户的私募融资方案，设计期股期权激励机制，设计管理层收购方案等等。（五）近五年主要业务收入及主要数据排名单位：亿元年份标2008排名2009排名2010排名

4、2011排名2012排名2013总资产77.8442141.7142164.9831119.1031116.6236132.35净资产24.343731.033861.952359.692760.482869.43净资本19.603817.435948.022342.653244.163139.80营业收入7.764113.694411.82488.08446.94539.27净利润2.76396.13424.39441.94391.38462.85客户交易资金结算金额52.7237108.9535101.503458.913451.2936代理买卖证券业务净收入6.17

5、4811.70408.58445.47453.66425.10二、近五年（2009～2013年）主要业务收入及其构成情况单位：百万元项目2013年2012年2011年2010年2009年金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例营业收入1316100%1048100%1098100%1496100%1512100%一：手续费及佣金净收入83863.7%66663.5%80072.9%121781.4%131587.0%代理买卖证券业务净收入50138.1%36835.1%55650.6%86858.0%117577.7%证券承销业务净收入21116.0%13112.5%15

6、614.2%23916.0%553.6%受托客户资产管理业务净收入7.20.5%6.20.6%7.20.7%5.90.4%----二：投资收益1138.6%837.9%-14-1.3%15210.2%654.3%13《投资银行业务训练》综合实验报告（合并报表）分析评价：1.通过对上表中数据进行分析，可以得出，近五年来山西证券公司的业务收入构成中，经纪业务收入所占比重最大，其后依次是投行业务、自营业务等。另外，由于该证券公司客户资产管理业务起步较晚，所以仅2010年才有此项业务收入反映在财务报表中，但是其占营业收入比重极小，几乎可以忽略不计。2.山西证券业务收入变化趋势分析

7、评价对表1-4中数据进行分析，从各项业务收入所占比重变化来看，近四年来西南证券公司的经纪业务收入占营业收入比重除2013年略有增长外，总体呈下降趋势，这是投资银行业界的佣金价格战引起的市场占有率下降导致。投行业务收入在2011-2012年呈下降趋势，之后又开始上扬，2009年到2013年投资银行业务发展较快。而自营业务收入占比除2011年剧减外，总体呈现稳定增长趋势。而客户资产管理业务，由于起步很晚，发展水平很低。三、主要业务的经营状况调查（一）经纪业务（以及证券投资咨询业务和融资融券业务）1.证券经纪业务的经营状况（1）.营