《利润表解读》PPT课件

《《利润表解读》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第四章利润表及其附表的质量分析o第一节、利润表质量分析的内涵o第二节、利润表的整体分析o第三节、利润表项目的质量分析第四章利润表及其附表的质量分析o第一节、利润表质量分析的内涵o第二节、利润表的整体分析o第三节、利润表项目的质量分析第一节、利润表质量分析的内涵一、利润表的含义利润表，又称损益表。是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。重点：1、“一定会计期间”表明利润表是一个“时期”信息；2、本表主要揭示企业的“健康状况”（即经营成果）。二、利润表的结构等式：“利润=收入-费用”o收入是企业在销

2、售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。o费用是企业为销售商品，提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。o利润是企业在一定会计期间的经营成果。在利润表上按照营业利润、利润总额和净利润的构成分类分项列示。项目行次本月数本年累计数一、产品销售收入1减：销售折扣与折让2商品销售收入净额3减：商品销售成本4经营费用5商品销售税金及附加6二、商品销售利润10加：代购代销收入11三、主营业务利润14加：其他业务利润15减：管理费用16财务费用17四、营业利润18加：投资收益1

3、9营业外收入20减：营业外支出21以前年度利润调正22五、利润总额23减：所得税24六、净利润25三、利润表分析的作用通过利润表可以：1、从总体上了解企业收入、成本费用及净利润（或亏损）的实现及构成情况；2、分析和掌握企业利润的增长点以及亏损的分布点；3、可以分析企业的获利能力及利润的未来发展趋势；4、了解投资者投入资本的保值增值情况；5、考核企业预算完成程度。由于利润既是企业经营业绩的综合体现，又是企业进行利润分配的主要依据，因此，利润表是会计报表中的主要报表之一。利润表与资产负债表：企业利润

4、各项目均会引起资产负债表项目的相应变化：收入增加资产增加或负债减少费用增加资产减少或负债增加第四章利润表及其附表的质量分析o第一节、利润表质量分析的内涵o第二节、利润表的整体分析o第二节、利润表项目的质量分析一、利润表分析的基本程序利润表的项目分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。1、从有关收益项目总额之间的内在关系角度考察利润形成的持久性和稳定性；2、对利润表中的各个收入、费用项目进行逐一解读。二、利润表的收益项目关系分析企业的利润可以分为：营业利润与非营业利润、税前利润与税后利润、经常业

5、务利润与偶然业务利润、经营利润与投资收益等。这些项目的数额和比例关系，会导致收益质量不同，在预测未来时有不同意义。（一）营业利润与非营业利润一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、公允价值变动收益、处置固定资产收益等）。营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。营业利润的持续增长是企业盈利持久性和稳定性的源泉。与营业利润相比，非营业利润较高的公司公司往往是在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份额减少，只好从其他方面寻求收益，比如股票市场、债券市场或期货市场，而这

6、种市场的风险是很大的，影响因素复杂，收益很难保障。o【例】2001年5月6日，波士顿的一家证券分析公司OWS（OFFWALLSTREET）公司发表了一份关于安然公司的分析报告，建议投资人卖掉安然股票，主要依据是安然越来越低的营业利润率。o资料显示，安然的营业利润率从1996年的21.15％，下降至2000年的6.22％。其中2000年的第四季度的营业利润率为2.08％，2001年第一季度的营业利润率为1.59％（该季度的收入为500亿美元，比上年同期增长近3倍，而营业利润很少）。o它的利润是利用

7、关联交易从子公司转移利润。例如，2000年第二季度，把一批光纤电缆出售给关联企业等。因此，OWS公司建议股东不要轻信安然的财务利润。最终，“安然神话”破灭，安然公司因财务造假崩塌，为其多年提供审计服务的安达信会计公司也因此而关门。（二）经常业务利润和偶然利润一个公司的经常业务利润应该远远高于其偶然利润（如处置资产所得、短期证券投资收益等）。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。而偶然业务利润（一次性收入）不能期望它经常地、定期地发生，因此是没有保障的，不能代表企业的盈利能力。偶然

8、业务利润比例较高的企业，其收益质量较低，因为一次性收入是没有保障的。有些企业正是通过资产置换来达到操纵利润的目的。在一个有效的资本市场上，只能获得与其风险相符的收益率，获得超额收益只是偶然的，不能依赖买卖短期证券获利来增加投资者财富。o【例】某以生产汽车为主业的上市公司公布的2000年度报表显示，公司营业利润为-163百万元，而投资收益为414百万元，占利润总额的165％。o该公司2000年公司年度报告称：“公司为加快资本结构的调整，实现公司长期发展战略，于2000年4月28日、12月25日与非