《会计理论概述》PPT课件

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1、（二）实证会计理论的内容体系1、理论基础:有关经济学理论2、主要研究成果（内容）1liuqing@lixin.edu.cn（１）理性经济人假设：所有的管理人员、投资者、债权人以及其他个人都是理性的，都追求价值效用的最大化；21、实证会计理论的理论基础liuqing@lixin.edu.cn（２）企业理论基本观点：企业是一系列契约的联结。请思考：企业的目标是什么？就抽象的企业而言，无所谓自己的目标。目标存在于缔约各方。他们都争取各自利益的最大化。企业的作用在于协调、制衡各方对利益的追求。3liuqing@lixin.edu.cn（３）交易费用理论企业的各种经济活动都可理解为交易活动。交易

2、活动都是有成本的，实证会计理论将交易成本称为“契约成本”（ContractingCost）。契约成本的内容：信息成本、代理成本、举债与违约成本、政治成本等。4liuqing@lixin.edu.cn此前的规范会计理论的假设：企业财务报告是有关公司盈利信息的唯一来源。因此，实务出现了不同的收益计量方法，反过来导致会计信息的决策相关性下降。因此，因该规范会计程序，统一收益的计量。实证会计理论的研究内容：（1）会计信息与股票价格的关系假设（信息含量）（2）会计选择的假设２、实证会计理论的主要研究成果5liuqing@lixin.edu.cn（1）会计信息与股票价格的关系（信息含量研究）这一理

3、论验证公司所陈报的会计信息对股票报酬(股利发放)的影响，即会计信息在资本市场上的作用。有效市场假说（EMH）：如果市场是有效的，根据任何一组信息从事证券交易都无法取得超正常的报酬。资本资产定价模型(CAPM)：企业的价值是该企业未来现金流量的贴现值。6liuqing@lixin.edu.cn理论1：财务报告不是影响股票价格的唯一因素，由于该信息已经在股票价格中得到反映，企业经理人不可能通过会计程序的选择来操纵盈利信息，进而干扰股票价格。理论2：如果会计盈利信息包含了市场未预计到的盈利，这一新的会计信息就会影响股价的变动，即与股票的异常报酬率相关。7liuqing@lixin.edu.c

4、n（2）会计选择的实证研究会计现象：规范会计理论提出现行成本比历史成本优越，但为什么在会计实务中并不采取“较佳”的现行成本计量属性呢？假设的提出：会计选择含义：一个企业所采取的会计程序并不是依靠诸如对某个会计要素的确切计量，而是根据个人的目标，以及会计信息对实现目标的影响程度来进行的。8liuqing@lixin.edu.cn会计选择的三大假设（理论）分红计划假设：为减少代理成本，股东对经理人实行了与会计盈利相联系的报酬激励（分红）计划。如果其他条件不变，与企业签定了分红计划的管理者更倾向于通过会计政策的选择将未来的盈余调节到当期。9liuqing@lixin.edu.cn债务契约假设

5、：如果其他条件不变，一个公司的债务/权益比率越高，公司在债务协议上受到的约束就越紧，所承担的违约风险相应增大。因此，为了降低债务违约成本，管理者通过选择会计政策将未来盈余调节到当期的可能性越大。10liuqing@lixin.edu.cn政治成本假设：如果其他条件不变，企业面临的政治成本越大，管理者越可能通过选择会计政策将当期的盈余调节到未来，即减少报告期利润。政治成本：契约成本的一种，由公司的高盈利能力、规模太大等因素引起的额外的成本。例如：游说成本。11liuqing@lixin.edu.cn实证会计理论的贡献1、它为人们解释会计实务提供了一个直观可行的框架。会计是人的活动，忽视人

6、的动机就不可能解释和预测会计实务，即提出会计理论。2、它突出强调了契约成本的重要性。契约成本的存在是不可避免的，人们需要利用会计信息或会计选择来力求降低上述契约成本，这正是会计存在的理由。12liuqing@lixin.edu.cn