外汇市场基础教材

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1、公司介绍1.公司名称：东莞市晨阳企业投资顾问有限公司2.成立时间：2008年11月3.公司性质：非银行金融投资服务机构4.经营范围：金融投资、外汇、期货理财5.公司宗旨：为客户提供专业投资、理财咨询服务1.证券市场投资对象：有价证券（如股票、债券、基金）特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。T+1交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是一个资金博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。金融市场概述2.商品期货市场投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如有色金属、原油、大豆、棉花等）商品期货交

2、易有两个功能：一是规避风险（套期保值）；二是价格发现。特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，当天买进可以当天卖出。交投活跃，资金流动性较强。一般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的5%至10%，投资成本低，以小博大（杠杆作用）。金融市场概述3.贵金属市场交易对象：黄金、白银等特点：参与的人比较少，价格波动不大。贵金属也称为“硬货币”，有很强的保值功能。和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。金融市场概述4.金融衍生产品市场投资对象：股指期货、期权特点：新兴

3、的金融投资工具（领域），参与的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取型的投资人士。采用保证金交易方式，以小博大。金融市场概述5.外汇市场投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（USD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)。金融市场概述特点：全球最大的金融投资市场，平均每天成交2.0—3万亿美元，参与的投资者众多。交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远期交易等；一般采用实盘交易和保证金交易两种方式。当前约有95%以上外汇交易采用保证金的交

4、易方式，可大大降低投资成本，以小博大。双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，交易非常活跃，资金流动性强。没有任何机构和个人能够操控外汇价格，是最理想的金融投资市场。金融市场概述外汇基础知识外汇就是国际汇兑的简称，分为广义（静态）的和狭义（动态）的两种含义广义（静态）的含义是：所有以外币表示的用于国际结算的支付手段。如：外币现钞、银行存款、支票、汇票、有价证券等狭义（动态）的含义是：一种货币兑换成另外一种货币，通过国际信用工具汇到国外，以结清国际经贸活动所产生的债权、债务的交易过程。一.什么是外汇1.金本位体制下的固定汇率制度时间：十九世纪中叶至1943

5、年特点：货币与黄金挂钩2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度时间：1944年至1971年特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；随着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除3.自由浮动汇率制度时间：1973年至今特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动外汇基础知识二.外汇发展简史1、外汇汇率的概念目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式(1)直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑

6、换他国货币单位的比率。例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝683元人民币。２、外汇汇率的标价方法三.外汇汇率及其标价方法外汇基础知识市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、新西兰元、澳元。(2)间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。例：欧元/美元＝1.3022/26英镑/美元＝1.9150/55澳元/美元＝0.8500/05外汇基础知识(1)主要交易货币USD、GBP、EUR、JPY、CHF、AUD、CAD、NZD可以组合成多种货币对，外汇交易总是以货币

7、对的形式来表示的（如GBP/USD、GBP/JPY、EUR/USD、USD/JPY等等）(2)在外汇交易的货币对中，凡是跟USD兑换的称为“直盘”，例如：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF等(3)在货币对中没有USD的称为“交叉盘”，例如：EUR/GBP、GBP/JPY、EUR/JPY、EUR/CAD等外汇基础知识3、直盘和交叉盘按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。例如：1欧元=1.2800美元；1美元=100