金融市场考试资料

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1、一、填空+选择金融市场要素构成：主体：交易者；客体：交易标的物，金融工具；媒体：主要是投资银行和经纪人；金融市场价格；金融市场的广度、深度和弹性金融市场分类：根据中介特征分：直接金融市场和间接金融市场根据标的物分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场根据金融资产发行与流通分：一级市场、二级市场、第三级市场和第四级市场根据地域分：国内金融市场、国际金融市场和离岸金融市场根据市场形态分：有形市场和无形市场根据定价放十分：公开市场和协议市场根据交割方式分：现货市场和衍生品市场直接金融市场和简介金融市场的区别：金融机构是否发行自己的债权债务凭证；简单看就是是否有银行

2、等金融机构充当中介。金融资产的性质：货币性，可分性，可逆性，期限，流动性，可转换性，币种，收益性，存款，复合性，税收货币市场：是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场由同业拆借市场、票据贴现市场、可转让大额定期存单市场和短期证券市场四个子市场构成。资本市场：亦称“长期金融市场”、“长期资金市场”。期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。大额可转让存单的类型：国内存单：美国国内银行在美国国内发行以美元为面值的大额可转让定期存单欧洲美元存单：美国银行在美国境外发行以美元为票值

3、的大额可转让定期存单扬基存单：美国境外银行在美国发行的以美元为面值的大额可转让定期存单储蓄机构存单：美国国内的储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社等以美元为面值发行的大额可转让定期存单国债在拍卖时荷兰式和美国式荷兰式：也称单一价格招标，在招标规则中，发行人按募满发行额是的最低中标价格作为全体中标商的最后中标价格，每家中标商的认购价格是统一的。认购价=各自中标价中的最低价美国式：也称多种价格招标，在招标规则中，发行人按每家投标商鸽子中标价格确定中标者中标认购数量，招标结果一般是各中标商有各自不同的认购价格，每家的成本与收益率水平也不同。认购价=各自的中标价二、

4、名词解释金融市场：指以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的综合。或是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。同业拆借市场：具有准入资格的金融机构懂得资金头寸调剂市场。商业票据：是由财务状况良好、信用等级很高的公司发行的短期、无担保融资工具。回购协议：在出售证券的同时与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所出售的证券，从而获得可用资金的行为。远期利率协议：交易双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额

5、确定、以具体货币表示的名义本金协议。金融期货：以金融工具（如外汇、债券、股票等）或金融变量（股票指数等）为基础金融工具的期货合约。金融期权：是一种契约，它赋予它的持有者在未来某一特定时间内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。债券：是按照法定程序发行的要求发行人按约定的时间和方式向债权人或投资者支付利息和偿还本金的一种债务凭证。一、作图说明同业拆借市场运作流程：（一）、通过中介的同城同业拆借拆出行中介拆入行中央银行1.报价1.报价2.成交2.成交3.通知借记账户4.通知已贷记账户5.通知借记账户6.通知已贷记账户（二）、通过中介的异地

6、同业拆借拆出行中介拆入行所在地中央银行1.报价1.报价2.成交2.成交所在地中央银行4.通知已贷记账户7.通知已贷记账户5.通知已贷记账户8.通知已贷记账户6.通知已借记账户3.通知已借记账户（三）、不通过中介的同业拆借拆出行拆入行中央银行2.通知借记账户3.通知已贷记账户4.通知借记账户5.通知已贷记账户1.协商成交银行承兑汇票的原理出口商进口商开证行通知行1.5.2.3.6.4.7.8.9.10.11.1.洽谈成交，互不信任2.申请开设信用证3.开出信用证4.通知出口商信用证或兑信用证5.发送货物6.支付人可能是通知行，出口商开出以开证行为付款人的汇票，兑

7、换相关单据7.将星湖单据及汇票寄往开证行，在开证行认证没问题就承兑8.将承兑过的汇票寄出9.提交承兑过的汇票10.要求贴现11.通知行就扣除信息费和相关费用，其他的退给出口商金融互换操作流程（一）、货币互换例：A公司希望以固定利率借取十年期₤1000万，B公司希望以固定利率借取十年期$2000万，汇率为₤1=$2，双方得到报价为₤$A公司8.0%6.0%B公司6.5%5.5%I．本金初次互换互换利益=不通过互换的成本-通过互换的成本=(8.0%+5.5%)-(6.0%+6.5%)=1%借入$2000万A公司中介B公司$2000万借入₤1000万₤1000万$2

8、000万₤1000万II.利息互换A公