财务管理基础题库

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1、一、简答题1.试述述企业财务活动的内容。2.试述企业财务关系的内容。3.简述债券筹资的优缺点。4.试述普通股筹资的优缺点。5.试述现金的持有动机以及影响各持有动机持有量的因素。二、计算题1、某公司拟购置一台设备，两种付款方案：（1）每年初支付15万元，连付10次。（2）从第5年起每年初付18万，连付10次资金成本率12%问那个方案更好？2、某工厂有一笔150600元的资金，准备存入银行，希望在5年后利用这笔款购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，5年后预计该设备的价格为220000元。要求（

2、1）计算7年该工厂能否用这笔款的本利和购买设备（2）假设分5年存入相等的金额，为购买该设备，每期应存入多少金额？3、某公司拟购置一套生产线，对方提出三种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付10万，连续支付8次（2）从第4年开始，每年末支付14万元，连续支付8次（3）从第4年开始，每年初支付12万元，连续支付8次假设该公司的资金成本率为8%，你认为该公司应选择哪个方案？4、某股份有限公司拟发行面值为100元，年利率为12%，期限为2年并在每年年末分期付息的债券一批。市场利率为10%；要求测算该债券在该市

3、场利率下的发行价格5、3某企业拟筹资6000万元。其中，按面值发行债券2000万元，筹资费率3%，债券年利率为8%；普通股为4000万元，发行价为15元/股，筹资费率为5%，第一年预期股利为1.4元/股，以后每年增长6%。所得税税率为25%。计算该筹资方案的加权平均资本成本6、某企业2004年资产总额是1500万元，资产负债率是40%，负债的平均利息率是6%，实现的销售收入是1700万元，变动成本率40%，固定成本和财务费用总共是260万元。如果预计2005年销售收入会提高60%，其他条件不变。要求：（

4、1）计算2005年的财务杠杆、经营杠杆和总杠杆系数;　　（2）预计2005年每股收益增长率7、某企业拥有长期资金400万元，其中长期借款100万元，普通股300万元。该资本结构为公司理想的资本结构。公司拟筹集新的资金，并维持目前的资本结构。随筹资额增加，各种资金成本的变化如下表：资金种类新筹资额（万元）资金成本长期借款40万以下40万以上4%8%普通股75万元以下75万元以上10%12%计算各筹资总额分界点及各筹资范围的边际资金成本。8、某企业计划筹集资本100万元，所得税税率为25%。有关资料如下：（

5、1）向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费率2%。（2）按溢价发行债券，债券面值总额14万元，溢价发行价格总额为15万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。（3）发行普通股40万元，每股发行价10元，预计第一年每股股利1.2元，股利增长率为8%，筹资费率为6%。（4）其余所需资金通过留存收益取得。要求：（1）计算债权资本的个别资本成本3（2）计算股权资本的个别资本成本；（3）计算该企业平均资本成本。9、2010年某公司销售产品80万件，单价100元，单位变动成本45元，固

6、定成本总额350万元，该公司负债150万元，年利息率10%要求：计算该公司2011年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数10、某企业计划投资甲项目，固定资产投资额160万元，全部投资在建设期起点一次投入，建设期为一年。该固定资产预计使用10年，按年限平均法计提折旧，预计残值为10万。项目投产后每年增加销售收入56万元，每年付现成本为16万元，假设企业所得税税率为30%，企业要求的报酬率为4%。要求：（1）计算固定资产年折旧额；（2）计算项目投产后各年的总成本；（3）计算项目投产后各年的净利润；（4

7、）计算项目投产后各年的净现金流量（5）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；（6）计算项目净现值并评价项目可行性。11、已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。3