福建省居民消费与经济增长关系的协整研究

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1、福建省居民消费与经济增长关系的协整研究摘要:文章运用协整理论分析福建省改革开放以来国内生产总值和居民消费之间是否存在长期稳的关系。实证表明福建省国内生产总值和居民消费之间存在长期稳定的关系，政府应该转变一直来主要以投资拉动经济型的增长方式，注重通过启动消费、最终达到促进经济增长的目的。关键词:单位根；协整；误差修正模型；因果关系检验一、引言消费与GDP之间的关系一直以来是宏观经济领域讨论的热点。在这方面已经有很多有意义的分析和研究，大部分学者们认为消费对促进我国经济增长有作用，但是对于作用的大小以及它们之间的相互因果关系却存在着不同的观点。在对GDP作用大小方面，龙莹[1]等

2、学者认为消费虽然对GDP的增长有作用但是没有投资的作用大；吴绪亮、国斌[2]等学者则持相反观点。在它们之间的相互因果关系方面，一些学者认为我国的经济是按照“投资→GDP→消费”的机制来运行的；而苏盛安[3]等学者则认为我国经济运行的机制是一个存在着多个单向和双向关系的复杂体系。福建省作为我国东南沿海对外开放较早的省份，在改革开放后经济有了长足的发展，人民生活水平也得到了很大的提高。在福建省经济发展中消费和ＧＤＰ之间是怎样相互作用？本文运用改革开放以来(1979~2005年)福建省经济时间序列数据来实证研究福建省消费与经济增长在中国现行经济运行中的长期均衡关系和短期动态变化。由

3、于经济时间序列数据通常是非平稳的，运用传统的单方程模型很可能出现“伪回归”现象为了避免出现“伪回归”现象，本文采用协整分析方法，协整分析可以克服伪回归现象找到非平稳变量之间的真实稳定的数量关系。二、协整分析的理论协整理论是2003年诺贝尔经济学奖得主恩格尔(R.F.Engle)[6]和格兰杰(C.W.J.Granger)在1978年首先提出来的。所谓协整是指若两个或多个非平稳的变量序列，其某个线性组合后的序列呈平稳性。此时称这些变量序列间有协整关系存在。协整的经济意义在于两个变量虽然具有各自的长期波动规律，但如果是协整的，那么它们之间存在着一个长期稳定的比例关系[4]，反之，

4、如果两个变量具有各自的长期波动规律，但如果不是协整的，它们之间就不存在一个长期稳定的关系。在进行协整检验之前,首先要确立时间序列的单整性。单整性是指，如果一个序列经过d阶差分后才能平稳，则此系列称为d阶单整，记为I(d)。判别单整的常用方法是DF(迪克逊)检验和ADF(修正迪克逊)检验，由于大部分时间序列数据可能存在高度的自相关,因此在实证中经常采用的单位根检验方法是ADF检验。如果序列X1t,X2t,…,Xkt都是d阶单整，如果存在一个非零向量a=(a1,a2,……ak)使得Zt=axt~CI(d-b)其中b>0，则认为序列X1t,X2t,…,Xkt是(d,b)阶协整，记为

5、CI(d,b)，a6为协整向量[5]．如果两个变量都是单整变量，只有当它们的单整阶数相同时，才可能协整。如果单整阶数不同，就不可能协整。协整检验论证了变量之间是否存在长期的均衡关系，但这种关系是否构成因果关系还需要进一步进行因果关系检验，其基本思想如下：在做Y对其他变量(包括自身的过去值)的回归时，如果把X的滞后值包括进来能显著地改进对Y的预测，就说X是Y的(Granger)原因；类似地定义Y是X的(Granger)原因[6]．为此有一个检验方程：式中为零均值非自相关随机误差项，为系数。原假设为，意味着X不是Y的原因。若原假设成立，则有：令以上两式的残差平方和分别为RSS1和

6、RSS2,则：应服从自由度为(n，T-m-n-1)的F分布,其中T为样本数量；m和n分别为Y和X的滞后阶数，可以根据AIC信息准则来决定。三、实证分析从《福建省2006年统计年鉴》上得到福建省国内生产总值(GDP)和居民消费总额(XF)和零售物价指数(ZS)1979~2005年的数据。将GDPXF除以ZS得到它们的实际值，分别用RGDP和RXF表示。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系，并能使其趋势线性化，一定程度上可以消除时间序列中存在的异方差现象，所以对RGDP和RXF取对数，分别用LGDP、LI和LXF表示。整个实证过程中的数据处理都是使用Eviews５.０来完成

7、，图1、图2和图3分别是水平值序列图、一阶差分值序列图和二阶差分值序列图。6图1水平值序列图图2一阶差分值序列图图3二阶差分值序列图从图1和图2的变化趋势看，LGDP和LXF应为非平稳变量，都有随时间增长的发展趋势；其二阶差分序列D2LGDP和D2LXF应为平稳变量，有比较一致的变化周期，这表明很可能存在协整关系。(一)单整的单位根检验(ADF)在对变量进行协整检验之前必须对分析中所涉及的序列进行平稳性检验，即单位根检验。单位根检验的方法有很多种，本文选择ADF单位根检验方法。6表1变量单位根检验的结果