银行从业考试 个人理财 第1章

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1、第1章银行个人理财业务概述1.1银行个人理财业务的概念和分类（重点）1.1.1个人理财概述1.1.2银行个人理财业务概念1.1.3银行个人理财业务分类1.2银行个人理财业务发展和现状1.2.1国外发展和现状1.2.2国内银行个人理财业务发展和现状1.3银行个人理财业务的影响因素（重点）1.3.1宏观影响因素1.3.2微观影响因素1.3.3其他影响因素1.4银行个人理财业务的定位1.1银行个人理财业务的概念和分类1.1.1个人理财概述个人理财个人理财过程大致可分为五个步骤1.1.2银行个人理财业务概念1、个人理财业务概念个人理财业务是指商业

2、银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。两种性质：顾问性质、受托性质委托代理关系个性化、综合化的服务活动2、相关主体（1）个人客户：需求方，银行的服务对象（2）商业银行：供给方，服务的提供商之一，利用自身渠道（3）非银行金融机构（4）监管机构（三会一局）3、相关市场金融市场1.1.3银行个人理财业务的分类1.理财顾问服务与综合理财服务按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理：（1）理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。（2）综合理财服务是指商业

3、银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担二者区别2、理财业务、财富管理业务与私人银行业务按客户类型可分三个层次：理财业务：客户范围广，服务种类较窄财富管理业务：居中私人银行业务：客户等级高，人数少，服务种类最为齐全例题21.2银行个人理财业务的发展和现状1.2.1国外发展和现状（美国最早）1.个人理财业务的萌芽阶段20世纪30年代到60年代特点：无理财规划，无数据积累，无专业理财人才；目的：推销产品，

4、为保险产品和基金产品的销售服务。2.个人理财业务的形成与发展时期20世纪60年代到80年代主要内容就是避税、年金系列产品、参与有限合伙以及投资于硬资产（贵金属）直到1986年，伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降低，个人理财业务的视角逐渐扩展，开始从整体角度考虑客户的理财需求。3.个人理财业务的成熟时期20世纪90年代个人理财业务在这一时期的繁荣可以归因于良好的经济态势及不断高涨的证券价格。特点：开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。1.2.2国内个人理财业

5、务的发展和现状20世纪80年代末到90年代，萌芽阶段；特点：从21世纪初到2005年，形成时期；特点：从2006年开始，进入了大幅扩展时期。例题81.3银行个人理财业务的影响因素1.3.1宏观因素（4种环境）1.政治、法律与政策环境稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约宏观经济政策对投资理财具有实质性影响（1）财政政策积极的财政政策可以有效的刺激投资需求的增长，从而提升资产价格；消极的财政政策，抑制投资需求，导致资产价格下降。（2）货币政策宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长、支持资

6、产价格上升；紧缩性的货币政策则会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。（3）收入分配政策偏紧的收入分配政策会抑制当地投资需求等，造成相应的资产价格下跌；而偏松的收入政策则会刺激当地投资需求，支持资产价格上涨。（4）税收政策税收政策不仅影响可用于投资的个人可支配收入的多少，而且通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率。2．经济环境（1）经济发展阶段①传统经济社会；②经济起飞前的准备阶段；③经济起飞阶段；④迈向经济成熟阶段；⑤大量消费阶段。属于①②③的国家称为发展中国家，处于④⑤的国家则称为发达国家。（2）消费者的收入水平①国民收入②

7、人均国民收入③个人收入④个人可支配收入（3）宏观经济状况①经济增长速度和经济周期一个经济周期通常要经过恢复、繁荣、衰退和萧条等不同阶段。P13图1-2P14表1-2②通货膨胀率在通货膨胀条件下，应回避储蓄、债券等固定收益类产品，考虑增持股票、外汇、黄金等，以期对资产进行保值。在严重通货膨胀条件下，股票等同样面临贬值，外汇、黄金等成为较理想的保值选择。P15表1-3③就业率如果就业率较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动增加，那么个人投资理财策略可以偏于积极，更多的配置股票、房产等风险资产。④国际收支与汇率在开放经济条件下，一个国家或地区的国

8、际收支状况和汇率变动对个人理财策略具有严重影响。为防止本币严重贬值，导致资产大幅缩水，个人理财组合应考虑本币产品与外币产品的搭配，还应考虑不同币种结构的配置问题。P16表1-43.社会环境（1