基于模糊层次分析法的供应链金融信用风险评价

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1、第29卷第1期河南科学Vol.29No.12011年1月HENANSCIENCEJan.2011文章编号：1004-3918（2011）01-0112-05基于模糊层次分析法的供应链金融信用风险评价赵忠，李波（中国石油大学（华东）经济管理学院，山东东营257061）摘要：近年来，供应链金融融资模式快速发展，成为解决中小企业融资难的有效方式，但目前对于供应链金融的信用风险评价尚未形成一套行之有效的方法.针对供应链金融信用风险的特点构建了评价指标体系，并运用模糊层次分析法确定了各指标在评价体系中的权重，最后通过实例将该方法进行应用.结果表明该评价方法较客观，可以有效地对供应链

2、金融信用风险进行评价.关键词：供应链金融；信用风险；模糊层次分析法中图分类号：F830.73文献标识码：A近年来，充分利用供应链和中小企业的特点开发而成的供应链金融融资模式得到快速发展，成为解决中小企业融资难的有效方式.供应链金融是以发生在供应链上的商业交易价值为基础，设计一系列流动资本融资和现金流解决方案.供应链金融的目的在于：银行将资金或信用注入供应链，促进供应链核心企业及其上下游配套企业“供—产—销”流转顺畅、链条稳固，以实现金融资本和实体经济的高度契合，提升供应链的核心竞争能力，构筑银行、企业和供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态.供应链金融融资业务的有效

3、开展，可以实现多方共赢的局面.这一新兴融资模式受到了广泛关注，国内外金融机构已先后开[1]展了多种形式的供应链金融融资业务.在供应链金融业务中，如何进行风险管理，从而有效控制和防范风险，是取得成功的关键所在.徐华[2][3]（2009）分析了不同供应链金融融资模式下的风险，并提出了相应的防范措施.杨凤梅，毛思星（2009）分析了我国银行开展物流金融业务面临的两种风险：道德风险和信用风险，提出了银行通过建立契约式战略联盟等措施控制风险.在供应链金融的风险管理中，信用风险是最为重要的问题，而且随着信用交易规模的扩大，信用风险越来越大.目前，供应链金融业务发展时间不长，银行对于

4、此类业务正在不断地探索之中，对于信用风险的管理和控制尚未形成一套行之有效的方法.本文针对供应链金融业务特点，首先构建供应链金融信用风险的评价指标体系，并运用模糊层次分析法确定各指标的权重，最后结合实例对这种风险评价方法进行应用.1供应链金融信用风险评价指标体系的构建影响供应链金融融资业务信用风险的因素错综复杂，对其进行分类应遵循全面性、科学性、公正性、合法性、可操作性等原则，本文根据研究内容，从以下4个方面设置评价指标体系.行业风险因素.行业风险属于系统性风险，主要受宏观经济环境、政策和监管环境、行业状况等因素的影响，行业风险揭示了行业因素对企业经营的影响程度.本文选取宏

5、观环境、行业成长性作为二级指标.融资企业资质.融资企业资质与传统贷款业务中银行评价指标类似，主要考察融资企业的基本财务状况及企业管理能力.本文选取企业基本素质、经营能力、盈利能力、偿债能力作为相应的二级指标.融资项下资产状况.银行根据融资项下资产的价值给予授信，若受信方违约，银行可以将该资产进行变现以弥补损失.因此，融资项下资产状况是银行考察的重中之重.本文根据不同的融资业务模式选取质物特征和应收账款特征作为二级指标.供应链运营状况.供应链运营状况是银行对受信企业交易质量的整体评价.从整个供应链上综合考收稿日期：2010-08-30基金项目：中国石油大学（华东）校基金资助

6、项目（Y090619W）作者简介：赵忠（1973-），男，山东菏泽人，讲师，博士，研究方向为金融；李波（1986-），男，山东东营人，硕士研究生，研究方向为金融.2011年1月赵忠等：基于模糊层次分析法的供应链金融信用风险评价-113-虑其业务能力、履约情况、与交易对手的合作情况，从而使银行评价范围更大，减轻企业隐瞒信息而造成的评估质量下降，本文选取以往履约情况和合作密切程度作为二级指标.整个评价指标体系如图1所示.
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10）图1供应链金融信用风险评价指标体系Fig.1Theevaluationindexsystemforthecreditriskofsupplychainfinance对供应链金融融资业务的信用风险进行评价时，如何确定上述指标的权重，是亟待解决的问题.本文运用模糊层次分析法构建评价模型，确定指标权重，为银行对供应链金融融资业务的信用风险评价提供科学依据