货币银行学讲义2

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1、静观花木网www.jghmw.com四、资本管理1、应考虑的因素：1）资本在防范破产方面的作用。资本充足率越高安全性越好、即破产的可能性就越低。2）资本对股票持有者收益的影响——股权资本收益率：资本比例过大很可能会减少股本收益率，因为：资产回报率、目前各国政府普遍采用1988年《巴塞尔资本金协议》规定的8%。股本成数当一个公司的资产回报率一定时，股本成数越高股权资本回报率就越高。若股权资本比例较大则股本成数就会小，因此股权资本回报率就低。3）政府的最低资本充足率要求。2、如何管理：A、资本不足时：中国商业银行迫切需要考虑的问题。1）追加发行股票或增发新股，发行优先股

2、可以是控制权不外流。2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。3）发行从属债务：因为从属债务是资产。4）降低风险资产的比重；增大安全资产的比重。B、资本过多时：1）回购股票。2）增加股息发放。3）减少从属债务。4）增加风险资产的比重。第五节商业银行的风险管理一、商业银行面临的主要风险;1）信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。这是银行面临的一种最基本的风险。2）国家风险：银行越来越多地参与国际业务，而他国由于政治、经济、自然等原因影响借款人的偿付能力，尤其是政府贷款。国家风险中的特例，转移风险。3）市场风险：金融资产的价格变化，尤其

3、表外业务的市场风险很高。4）利率风险：存贷款利率的波动造成利差变化。因为银行多位短期贷款，而长期存款，零存整取等账户均为固定利率。5）流动性风险：无足够的流动资产来满足客户的提款要求或合理的贷款要求。6）操作风险：由于银行内部的控制机制或公司治理结构的失效而导致的损失。A、无健全的内部控制监管制度，有欺诈，越权行为。B、电脑系统故障风险。二、流动性风险管理静观花木网www.jghmw.com立足重庆，辐射全国的花木信息与电子商务的综合交流平台无限商机尽在静观花木网提供花木，苗木，银杏等供应求购商机银杏树静观花木网www.jghmw.com1、流动性衡量：1）流动性缺

4、口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金来源之差。资金运用：A、到期的定期存款。B、支票存款，储蓄存款的提取。C、新增的贷款需求。资金来源：A、到期的投资（金融资产）。B、贷款本息的收回。C、新增的存款。2）银行的核心存款和总资产之比：核心存款：相对稳定的存款，对利率、季节、整个季节环境的变化敏感性较小的存款。核心存款占总资产的比重越高，银行的流动性状况越好。3）贷款总额与总资产之比：比例越高，银行流动性月低。4）流动资产与总资产之比：直接反映银行总资产流动性状况。2、流动性管理：1）流动性预测：主要指对流动性缺口的预测。2）流动性缺口弥补：A、变现流动资产。B、主

5、动负债：同业拆借，回购协议，发行债券（大银行多采取这种办法）。根据动态经济环境，结合使用。三、信用风险管理1、信用风险的来源：1）未来的不确定性：采取多样化，运用大数定律。2）信息的不确定性：A、逆向选择（adverseselection)：由于是前的信息不对称而引发的问题，类似于“劣币驱逐良币”。信息不对称：一方知情，而另一方不知情。例如：Akerlof，1970年：旧车市场车的质量指标的可能性为50%,的可能性也为50%，卖车者买车者买者风险中性，愿出价4000，则好车不会卖出，只有劣车在市场上流通。为买主愿意出的价格，于是的车会退出，仅剩下有车退出，静观花木网

6、www.jghmw.com立足重庆，辐射全国的花木信息与电子商务的综合交流平台无限商机尽在静观花木网提供花木，苗木，银杏等供应求购商机银杏树静观花木网www.jghmw.com最后仅有的车在市场上出售。但由于连续分布的概率为0，故市场完全消失。若考虑其他因素，例如买者和卖者对相同质量的汽车的不同评价，市场可能不会完全消失，但是信息不对称还是会使它极大地萎缩。B、道德风险（moralhazard）：由于事后的信息不对称而引发的问题中性风险投资者选A借款人在有限责任的情况下，即无需资产抵押时，选择A:收益为7；选择B:收益为因此将选B。这种过渡冒险对债权人不利。C、审查

7、成本(Costlystateverification)：由于以知情方谎报经营结果而导致的问题。交易完成了，企业明明赚了钱，却声称未赚，需花费成本取弄清事实。2、对由于信息不对称而导致的信用风险的管理：1）筛选和监督：6个C原则进行筛选。监督方式：A：直接进入董事会，直接控制企业运营。B：在贷款合同中加入大量限制条款，限制股本的减少，经营范围，资产负债比例。2）在客户和银行之间建立长期关系，减少损人利己的动机：A、银行持股。B、贷款承诺。3）抵押和补偿性的余额：抵押品可以减少信息不对称的风险。补偿性操作：是一种不完全抵押，同时也是一种信息来源。如借出100万，但是