2011年十大金股

《2011年十大金股》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、发件人:李红红发送时间:2010年12月29日星期三10:19收件人:许少业抄送:田康;王永;季鹤俊;程占永主题:2011年十大金股1、澄星股份（600078）目标价：15元，支撑价：7.5元投资要点：两市最低的锂电池股1、公司目前拥有国内最大的麟矿，正在投资磷酸铁锂电池项目。具有产业一条龙的优势。磷化工产业链基本完善，节能环保水平成为公司核心竞争力；公司是国内最大的磷酸盐制造商，而磷酸盐是磷酸铁锂电池生产不可或缺的重要原材料；2、在完成磷-电-矿一体化的产业布局后，公司未来的发展战略将利用自身的先发优势，扩展下游精细化磷产品种类如高等级磷酸盐。目前公司是国内唯一进入全球精细磷化工

2、产品供应链体系的企业，和宝洁，联合利华等大企业已合作多年。3、公司是国内精细磷化工行业龙头企业，公司具有精细磷化工技术优势，未来食品级磷酸和电子级磷酸可能大幅提升公司业绩。风险因素：公司估值高于化工行业平均市盈率水平，估值方面该股目前无较大吸引力；2、特锐德(300001)：目标价：60元，支撑价位：35元附近投资亮点：受益高铁快速增长1、国内高铁箱变龙头厂商。公司是国内最早研发出客专电力远动箱变的厂商，是高铁远动箱变主导厂商，2010年约占高铁市场份额50%。由于高铁安全性要求较严，进入门槛较高，高铁领域箱变的竞争对手较弱，因此未来公司在高铁箱变市场的主导性地位不会被撼动，市场份

3、额将会维持在40-50%。2、目前公司订单饱满，公司未来业绩增长基本有保障，在当前国家加大高铁建设和铁路电气化进程，公司作为铁路客运专线电力远动箱龙头，业绩将大幅受益，预计未来公司业绩将会保持快速增长态势。3、公司在石油、电力等行业市场也不断获得进展。公司募集资金项目将于2011年陆续释放，为公司后续快速发展奠定基础。此外，公司积极开拓新增长点，计划参与对外援助项目，获得新增长空间。4、公司未来3年将处于稳步增长期，预计未来3年公司复合增长率不低于40%，因粗长期具有投资价值。风险因素：（1）市场竞争加剧，产品价格下滑的风险；（2）对行业客户依赖的风险；（3）核心部件依赖第三方的风

4、险；（4）原材料价格波动的风险。3、新兴铸管（000778）：目标价14元，支撑价：7.40元附近投资亮点：优秀的产业链整合者1、公司作为铸管行业龙头优势将延续，继续分享中国城市基础设施建设新建和更新改造带来的稳定增长。公司芜湖基地的产品差异化和新疆基地的目标聚集战略正逐步细分落实。未来股份公司在武安本部维持存量的基础上，安徽芜湖、新疆两个基地将成为公司十二五期间的主要增长点。2、在传统铸管+螺纹钢优势的基础上，公司正致力于发展复合管、特钢和锻件等新产品；3、积极上游资源战略，公司在新疆和海外的矿石和煤炭项目将大幅提升其产业链的竞争力。此外，公司近期即将发行40亿债券，已投资项目盈

5、利快于预期可能成为股价表现的催化剂。风险因素：钢价明显下跌；新疆资源进展开发的不确定性。4、黄河旋风(600172)：目标价：32.4元，支撑价：12元附近投资亮点：新能源行业1、公司未来在新能源领域内取得技术突破可能性极高，利润增长想象空间巨大。目前公司再融资项目存在提前释放产能的可能，聚晶金刚石复合片和金属复合粉产量有望在11-12年大幅进入市场，同时源于产能优势，毛利率大幅提升至40%左右水平。2、金刚石金属粉的产能迅速扩张，向高附加值细分市场延伸；3、聚晶金刚石复合片产品前景广阔，盈利可期；4、依靠自身技术优势，积极介入新能源领域；超大尺寸人造金刚石单晶制备技术存在技术突破

6、可能，为公司拓展一片新天地；传统单晶超硬材料持续保持稳健增长，确保公司稳定利润来源。风险提示：公司的非公开增发存在一定的不确定性，且项目能否实现预期收益，尚需接受时间的考验。5、美盈森（002303）：目标价：60元，支撑价：36元附近投资亮点：纸包装行业龙头1、巨量产能释放。公司从事轻型包装产品与重型包装产品的生产与销售，并为客户提供包装产品设计、包装方案优化、第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业等包装一体化服务。三大新增产能紧跟富士康等大陆生产基地，将于2010年底逐步释放，截止2011年3月，有近5倍于现有的产能投产。2、明年产能将完全释放。公司目前订

7、单充足，不过产能跟不上，计划通过外包来消化多余订单。而公司的募投项目东莞1.6亿平方米包装项目将于今年4季度开始部分投产，全部投产要待明年。同时公司超募资金投向的苏州1.3亿平方米包装项目和重庆1.5亿平方米包装项目也已经开工建设，预计所有项目都将于明年建成投产，所以公司产能的大量释放要待明年，明年公司业绩将大幅提升。公司较强的盈利能力和全国性扩张刚刚起步；此外，公司设立子公司进军物联网业务也将进一步提升包装一体化服务水平。风险因素：1.新增产能未达盈亏平衡点，明年上