动态非均衡模型的模拟建模方法

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1、2002年1月系统工程理论与实践第1期　文章编号:100026788(2002)0120057208动态非均衡模型的模拟建模方法叶明确,张世英(天津大学管理学院,天津300072)摘要:将模拟方法引入到无样本分割信息的动态非均衡计量经济模型中,建立起动态非均衡模型的GHK递归模拟极大似然法,并通过仿真实验说明该模拟方法在参数估计及路径分类推断方面的有效性L关键词:模拟方法;动态非均衡模型;GHK模拟极大似然法;路径分类中图分类号:O213文献标识码:AaSimulationMethodinDyna

2、micSingleMarketDisequilibriumModelingYEMing2que,ZHANGShi2ying(ManagementSchool,TianjinUniversity,Tianjin300072,China)Abstract:Inthispaper,weproposesimulationmethodstodealwithdisequilibriummodelwithsampleseparationunknown.AndestablishGHK2recursivesimul

3、atedmaximumlikelihoodmethodfordynamicsinglemarketdisequilibriummodel.MonteCarlostudiesareprovidedtodemonstratetheefficiencyofthismethodinestimationandregimeclassificationofdynamicsinglemarketdisequilibriummodel.Keywords:simulationmethod;dynamicdisequi

4、libriummodel;GHKsimulatedmaximumlikelihoodmethod;regimeclassification1　引言迄今,大部分非均衡市场计量模型的文献都假定各种非均衡模型的扰动项同期内服从正态分布,不同期之间相互独立,而且不存在滞后因变量,对于这类模型我们称为静态模型L做这些假定无疑对确定似然函数是方便的,但在实际经济分析中这些假定常不满足L当上述这些假定不成立时,需要建立动态非均衡模型L动态非均衡模型有两种形式:1扰动项序列相关,2存在滞后因变量L由于后者更能体现

5、模型的动态特性,本文讨论后一种情况下的非均衡模型的模拟建模方法L2　基本模型本文考虑滞后因变量的动态非均衡模型:dt=A1X1t+K1dt-1+E1t(1a)st=A2X2t+K2St-1+E2t(1b)qt=min(dt,st)(1c)其中X1和X2为外生变量向量(t为观测时间),(E1,E2)服从iid正态分布,标准差分别是R1和R2Z为建立动态非均衡模型的极大似然函数,定义路径指示变量It,t=1,⋯,T:a收稿日期:2000201208资助项目:教育部博士点基金(2000005606)©1

6、995-2005TsinghuaTongfangOpticalDiscCo.,Ltd.Allrightsreserved.58系统工程理论与实践2002年1月1,dt>stIt=(2)0,其他定义辅助变量:wt=Itdt+(1-It)st(3)令L(q1,⋯,qT,I1,⋯,IT,w1,⋯,wT)为q1,⋯,qT、I1,⋯,IT和w1,⋯,wT的联合概率密度Z则似然函数L(q1,⋯,qT,X1,⋯,XT,H)为:11+∞+∞6⋯6∫⋯∫L(q1,⋯,qT,I1,⋯,IT,w1,⋯,wT)dwT⋯d

7、w1(4)qqI=0I=01TT1T其中X1,⋯,XT为所有的外生变量,H为所有的参数Z(4)式表明该似然函数共有2个求和路径Z而对其中的某一路径,似然函数项又是一个T重积分Z因此动态非均衡模型建模的困难在于计算似然函数中庞大数量的多重积分问题Z人们面对如此庞大的计算量只能望而生畏,这也是目前动态非均衡模型很难给出实际结果的原因Z本文采用模拟方法克服了这一困难Z3　动态非均衡模型的GHK模拟极大似然法[1,2]模拟方法是在20世纪80年代末为了解决多项Probit模型建模而发展起来的一类建模方法L

8、文献[3]利用模拟矩方法解决了Cox2Box模型的估计问题,本文作者利用模拟方法解决了多市场非均衡模型的[4][5]建模问题LGHK(Geweke2Hajivassilion2Keane)模拟方法又称光滑条件递归模拟法(SRC),是一类重要的模拟算法L本文将这一方法用于解决动态非均衡模型的建模问题,并建立相应的GHK模拟极大似然方法L3.1　基本设定这里所讨论的动态非均衡模型为(1a)-(1c)Z定义潜在变量z及z的左边界a:Dd1a1q1•••DDdTaDaTqTz==,a===