银行同业业务的起源和发展

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1、摘要政策转向和信贷控制日趋严厉的情况下，市场主体进行了规避监管与追逐利润的自发性金融创新，同业业务由此迅猛发展起来。目前同业资产占商业银行总资产的比重接近15%。当前中国同业业务的主要类型包括存放同业、同业代付、买入返售等。同业业务发展有必然性与正面性，但其快速扩张造成了宏观政策效果弱化、放大了银行与金融体系的系统性风险、降低了金融监管体系有效性。为更好地规范与促进银行同业业务的发展，政府应尽快提高同业业务的标准化和透明度、将同业业务纳入统一授信体系并适当考虑资本金和风险拨备要求、进一步完善金融统计和会计制度、加快强化金融监管

2、体系改革与健全宏观审慎管理框架，以及加强金融基础设施与配套体系建设。关键词：同业业务买入返售系统性风险监管AbstractDuetotheadjustmentofmacroeconomypoliciesandthecontrolofcredit,themarketinstituteshaveconductedself-improvedfinancialinnovationsbasedonavoidingregulatoryandpursuingprofits,whichleadinter-bankinstitutionalfi

3、nancingboomingdramatically.Recentlytheratiooftheassetsofinter-bankinstitutionalfinancingtothetotalassetsofthebankingsystemhascometonearly15percent.Theinter-bankinstitutionalfinancingincludesloanstobanksandotherfinancialinstitutions,inter-bankrefinancefortradeandbuyi

4、ngbackthesaleoffinancialassets.Althoughtheinter-bankinstitutionalfinancinghasitsrationalityandconsistency,itmighthaveledtosystemicrisks,weakentheeffectivenessofmacropoliciesanddecreasedtheefficiencyoftheregulationsystem.TheChinesegovernmentmightimplementaregulatorya

5、pproachtodeepenthesupervisionandregulationofinter-bankinstitutionalfinancing,acceleratethestepsoffinancialreforms,buildupamarket-basedfinancialinfrastructuresystem,andestablishasoundmacro-prudentialmanagementframework.Keywords:Inter-bankinstitutionalfinancing,Buying

6、backthesaleofassets,Systemicrisks,Regulation目录引言1一、银行同业业务发展现状1（一）拆出资金2（二）存放同业存放3（三）买入返售4（四）各项投资5二、银行同业业务的典型运作模式6（一）存放同业的“存款拓展”6（二）同业代付7（三）票据买入返售8（四）信托受益权买入返售9三、中国银行同业业务的风险分析11四、同业业务的监管建议13结论16参考文献17引言同业业务是以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。最近几年来，中

7、国银行体系的同业业务蓬勃发展起来，已经成为国内商业银行的重要业务和主要利润来源之一。2012年以来，中国同业业务出现了超常规增长，其原因大致包括银行的如下一系列需求：应对存款增速下降带来的流动性压力；降低存贷利差缩小对银行利润的不利影响；控制信贷风险以及提高资产的安全性、完成考核任务和规避外部监管等（张健华，2013）。但是，同业业务发展过程中的风险问题一直受到广泛关注。2013年6月的“钱荒”问题的根源分析中，同业业务被认为是最大的诱因之一（曹国强，2013）。2013年12月，中国银行间市场利率再度飙升，同业业务是否会引发

8、流动性危机或系统性危机，如何规范同业业务发展，以及是否出台同业业务融资管理办法成为市场热议的一个重点问题。本文将分析中国同业业务的发展现状、主要类型、潜在风险与监管对策。本文剩余部分的结构安排如下：第二部分概览同业业务的发展现状；第三部分分析同业业务的主要类型；第四部分梳理同