利率市场化下我国上市商业银行贷款利率定价研究

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1、摘要利率市场化是我国社会主义市场经济建设的重要组成部分。利率市场化赋予了商业银行充分的自主定价权，同时也考验着各商业银行的自主定价能力。对我国上市商业银行而言，抓住利率市场化带来的机遇并充分利用，是取得可持续发展的必然要求。商业银行的经营宗旨是追求利润最大化，贷款业务是利润的最主要来源。因此，贷款定价问题对于上市商业银行的发展至关重要。本文从利率市场化的背景出发，提出了利率市场化下我国上市商业银行的贷款定价问题；研究分析了利率市场化对我国上市商业银行影；最后结合我国上市商业银行的发展趋势，客观提出了我国上市商业银行发展的策略建议。本文共包括五章。第一章是绪论，包括研究背景和意义，研究

2、思路与方法，创新点及不足。第二章在利率决定理论、信贷配给理论基础上，运用因素分析法，概括了贷款定价的基本原则和影响因素。第三章运用比较分析法对三种传统贷款定价方法进行分析，概括了各方法的优缺点及适用性。第四章指出了利率市场化对我国上市商业银行的影响，具体分析了其对盈利能力、违约风险、期限风险、利率风险以及金融创新的影响。第五章是结论和建议，针对我国上市商业银行在利率市场化下的贷款定价问题提出策略建议。【关键词】利率市场化贷款定价利率决定理论信贷配给理论违约风险期限风险利率风险金融创新策略建议Abstract目录一、绪论（一）、研究背景1、利率市场化及其在我国的改革进程利率市场化，是指

3、中央银行把利率的定价决定权交给金融机构，由金融机构依据市场的资金供求、盈利及风险等因素，以中央银行基准利率为基础，自行调节各行的存贷款利率水平。中央银行通过宏观调控，从而达到优化市场资源配置、促进国家经济建设的目的。利率市场化，是我国社会主义市场经济建设的重要组成部分。l1992年，中共中央十四届三中全会提出利率市场化的基本设想；l1995年，提出利率市场化改革的基本思路，我国着手推行利率市场化改革；l1996年6月1日，放开了银行间同业拆借利率，我国利率市场化进程正式启动；l1997年6月，放开了银行间债券市场债券回购和现券交易利率；l1998年3月，放开了贴现和转贴现利率；l19

4、98年9月，放开了政策性银行金融债券市场化发行利率；l1999年10月，国债在银行间债券市场利率招标发行，实现了国债利率的市场化；l2000年9月，放开了各商业银行的外币贷款利率与大额外币的存款利率，实现了外币存贷款利率的市场化；l2004年10月，经国务院批准，决定不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限，城乡信用社贷款利率最高上浮幅度为同期贷款基准利率的2.3倍，实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”；l2007年1月，上海银行间同业拆借利率（简称Shibor）建立，标志着我国第一次建立起了具有市场普遍参考意义的市场利率；l2008年，受全球金融危机影响，我国商业性

5、个人住房的贷款利率下限由15％扩大至30％，尝试放开贷款利率下限管制；l2012年6月，扩大了存贷款利率浮动区间，存款利率浮动区间上限扩大至10％，贷款利率浮动区间下限扩大至20％；l2013年7月，经国务院批准，全面放开了金融机构的贷款利率管制，实现了“存款管上限，贷款无限制”；l2015年10月23日，人民银行不再对商业银行和农村合作金融机构设置存款利率上限,至此利率管制基本取消,利率完全市场化。2、利率市场化下的商业银行贷款定价贷款，是一种重要的金融资产。本文所研究的“贷款定价”是指如何合理确定贷款的价格，即“贷款利率”。利率市场化全面放开后，商业银行被赋予了贷款定价权，商业银

6、行通过全面分析信贷资金成本、收益和风险等因素，根据贷款人的信用状况，对每一笔贷款进行综合定价，从而实现商业银行经营的安全性、盈利性和流动性。企业经营的目标是盈利，商业银行贷款定价的目标是确保达到目标收益率。贷款定价的核心过程则是通过贷前贷款成本的核算及贷后效益评价等形式，对贷款定价策略进行制定和调整，从而优化信贷资源配置，进而达到目标收益、提高企业的竞争力。在贷款定价过程中，完备的管理机制和有效的定价机制是贷款定价系统“有效率、低风险且适应市场变化的运行”的基础。贷款经营不仅涉及贷款部门，也涉及财务部门等其他部门，一笔优良贷款给银行创造的效益诸多，银行通过吸收存款，然后让渡资金使用权

7、，利用存贷差取得相应报酬。因此，贷款定价在银行的经营管理中不容忽视。（二）、研究意义随着我国利率市场化的完成，中央银行对商业银行贷款利率的管制完全取消，商业银行被赋予了充分的定价自主权。利率市场化给商业银行带来了机遇，但同时也带来了风险和挑战。商业银行作为特殊的一类企业，其经营目标是追求利润的最大化。存贷款业务是国内商业银行的主营业务，贷款收入作为主营业务收入在收入总额中都占有很大的比例。所以，贷款业务是商业银行工作的核心内容。贷款定价是否合理？如何建立科