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时间:2019-05-22
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1、西南财经大学博士学位论文中国商业银行绩效决定因素的实证研究姓名:彭琦申请学位级别:博士专业:金融学指导教师:曹廷贵20060401因素。针对这些因素的特点,在一定时期和范围内,建议采取短期、中期、长期搭配的改革措施,使银行改革更具层次性和合理性。在产权改革深化、治理结构完善的过程中,尽可能地使我国商业银行维持较好的绩效水平,从而不断地提高我国商业银行的绩效。随之面来的一个核心问题是:有哪些关键性的因素决定我国商业银行绩效?因为决定我国商业银行绩效的因素有许多方面,其重要性程度可能不一。笔者认为,首先要明确两个问题:一是我国商业银行的
2、竞争环境是什么,二是在这种环境下,决定我国商业银行绩效的关键性因素究竟又是什么。对这两个问题,从不同观察角度、运用不同理论所得到的结论可能多种多样。鉴于现有的理论大多来自于西方发达国家,不能直接照搬这些现成的理论来解释我国银行业情况,还需要结合我国实际情况加以分析。因此,本文以现代经济学、现代金融学、计量经济学等为指导,从产业组织理论的角度,针对我国银行业的实际状况,选取商业银行的大量数据,采取实证分析方法,分析我国银行业的整体市场结构、各家银行之间的相互行为、银行内部的运行情况,发现商业银行绩效变动规律,进而找到决定我国商业银行绩
3、效的最根本因索。通过实证分析,笔者认为:我国银行业垄断竞争性的特征显著,在这个市场环境中,决定我国商业银行绩效的关键因素主要是微观银行企业层面的因素,比如银行X效率、银行内部成本控制指标、风险控制等内部因素,而中观层面的市场结构性因素、宏观层面的因素对银行绩效的影响相对较小。因此,我国商业银行可能应该将主要精力集中于对内部运行的有效控制上;同时,找出决定我国商业银行绩效的因素,也就找到了银行改革的重点。从长期看,各项改革措施与提高银行绩效是一致的,笔者主张:不同时期的改革侧重点应该是不同的,在一定时期和范围内,采取短期、中期、长期搭
4、配的改革措施,可能使银行改革更具层次性和合理性。在产权改革深化、治理结构完善的过程中,同时采取多种中短期性的改革措施,尽可能地使我国商业银行维持较好的绩效水平,从而不断地提高我国商业银行的绩效。本文基本思路是:1、运用传统产业组织理论(,nO)和新产业组织理论(NIO)对商业银行经营环境以及决定商业银行绩效的关键因素进行理论分析。对传统产业组织理论(TIO)和新产业组织理论(NIO)的理论框架和实证文献进行了述评;2、对我国银行业的演进史进行简要回顾,尤其是1978年以后我国银行业的发展历程、各家银行的概况。在这个基础上,对决定我国
5、商业银行绩效的重要因素进行规范性分析;3、按传统产业组织理论(T10)建立结构法模型(StructuralModels),计量实证分析我国银行业的竞争垄断程度、已有五种假说和本文所提出的新假说,找到决定我国商业银行绩效的结构性因素;4、按新产业组织理论(NIO)设定非结构法模型(Non.StructuralModels),计量实证分析我国银行产业的竞争垄断程度、均衡条件,找到决定我国商业银行绩效的非结构性因素:5、根据实证结果,得出本文的最终结论:银行X效率、银行内部运营的控制指标等因素对我国商业银行的绩效有明显的正面促进作用:市场
6、集中度、规模效率损失、贷款呆帐损失准备等因素对我国商业银行绩效的提高有一定负面阻碍作用;市场份额因素、存款市场增长率等因素与银行绩效不存在着显著的相关关系。中短期内,银行所有权性质因素对银行绩效的提高有一些正面作用,但并不十分显著,没有找到银行所有权性质对银行绩效有非常显著促进作用的证据。中短期内,鉴于银行产权改革的深化、治理结构的完善不会一步到位,所以,提高银行X效率、减少规模非效率、加强内部运营的控制机制、降低竞争进出门槛等措施,会有助于商业银行保持较好的绩效水平。从长期看,银行应该在坚持中短期措施的基础之上,逐步完成产权改革和
7、完善治理结构,才能持久地进一步提高银行的绩效。论文的基本内容分为6章:1.相关产业组织理论分析:(1)对传统产业组织理论(110)中的市场支配力理论MP和效率结构理论ES的观点进行述评;(2)介绍多种银行效率估计方法;(3)对新产业组织理论(NIO)中的可竞争性市场理论、Panzar-Rosse模型、Bresnahan模型的观点进行梳理。2.实证文献综述:首先,对采用传统产业组织理论(TIO)的实证文献进行述评;其次,对采用多种银行效率估计方法(参数法和非参数法)的实证文献进行较完整的评析;其三,对新产业组织理论(NIO)中的Pan
8、zar.Rosse模型的实证文献进行较完整综述。3.我国银行业的演进和决定我国商业银行绩效因素的规范分析:首先,分析我国商业银行基本的经营环境,包括银行体系概况、银行市场集中度、银行效率、商业银行内部控制等;其次,探讨银行绩效的度量与
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