投资项目评估总复习

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1、关于考试：一、题型：1、名词解释（4,20）2、简单题（3,30）3、计算题（2,20）4、论述题（2,30）1、工程项目投资管理概述2、工程项目投资决策概述3、建设项目建议书4、建设项目可行性研究5、建设项目评估6、建设项目后评估第1讲、工程项目投资管理概述1、投资和项目投资投资是指将一定数量的有形或无形财产投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。项目投资就是以投资主体为特定目的，将一定数量的货币、资本及实物投放于指定项目，在未来相当长时间里获取预期收益的经济活动。2、投资的主要特征（一）投资是一定主体的经济行为1、投资主

2、体就是投资者2、投资主体必须具备四个条件（1）具有一定货币资金（2）对货币资金具有支配权（3）拥有投资的收益权（4）能承担投资的风险3、投资主体的类型（1）居民（2）非金融企业（3）金融机构（4）政府（5）其他非营利组织：学校、科研机构等（二）投资的目的是为了获取一定的效益投资效益从不同角度理解又有三种分法：1、投资的宏观效益与微观效益（1）宏观效益是从整个国民经济角度考虑，如带动国民收入和就业增加（2）微观效益是就企业等具体单位或单个项目来讲的，如增加企业利润2、投资的直接效益与最终效益（1）直接效益是初始成果，如取得控制权。（2）最终效益是

3、最终需要达到的目的，取得控制权是最终获得利润的途径3、投资的财务效益和社会效益（1）财务效益是可以通过财务核算出来，能用价值标准来衡量的，如利润，股利、利息等。（2）社会效益如满足人民多样化需求，增加就业，改善生态环境，修建公路方便了出行等。（三）投资所获取的效益是未来时期的预期效益，而且是不确定的（四）投资必须花费现期的一定收入（五）投资所形成的资本有多种形态1、真实资产2、金融资产金融资产是现实资本的纸质复制品。（马克思）（六）投资一般资金量大，影响时间长（七）投资领域的广阔性和复杂性（八）投资实施过程的连续性和波动性3、投资的构成要素要素

4、特征投资主体具有投资动机的人格化独立经济主体投资客体投资行为的外在对象，如固定资产投资资源主动性资源（如货币、资产等）被动性资产（如建材、设备、工具）投资形式投资方式，如固定资产投资中的更新改造投资、基本建设投资四、投资的成本及其效益1、投资的成本（1）投资的机会成本与投资的会计成本投资的机会成本即当资本投入到某项目后，在一段长或短的时间里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资于其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益。投资的会计成本及投资的资金成本，它是投资主体在筹集资金时所付出的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。（2）投资

5、的资金成本公式式中：（3）投资的效果投资的效果分为有形效果、外部效果和无形效果。有形效果即直接费用效益比，一般用投资的产出与投入的比较来表示。外部效果是外部效益与外部费用之比。无形效果指对投资产生的效益和费用不能以货币形态来度量的效果。第二节投资管理一、投资管理的含义及其阶段二、投资管理体制三、微观投资管理二、投资管理1、投资管理的含义投资的根本目的是为了获取收益，增加价值，因此，投资管理就是为了获得投资的最大收益而对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程。其中投资决策是投资管理的核心工作，它包括投资策划、投资评价等内容。2、投资管理的

6、各个阶段投资的阶段各阶段的主要内容投资决策阶段市场调查、捕捉机会、确定待选投资方案投资评价阶段项目可行性分析、项目评估筹措资金阶段筹资决策分析、项目投融资投资分配阶段项目招投标投资实施阶段工程设计、组织建设、采购设备、竣工生产投资回收与评审阶段收回投资、项目后评价三、投资管理体制1、投资管理体制的概念投资管理体制是指组织和管理投资活动所采取的基本制度、主要形式和方法，是投资活动的运行机制和管理制度的总称。投资管理体制内容主要包括投资主体行为、资金筹措途径、投资的使用方式、投资项目的决策过程、建设实施管理和宏观调控制度等。2、我国现行投资管理体制

7、的特征现行的投资管理体制是以项目管理为中心，通过立项审批的手段，主要控制年度投资规模的管理体系。在具体操作中包括以下几个方面：1、规模控制。每年由国家计划部门制订年度投资计划，然后划分到国家各部委、各省市及计划单列的企业集团，然后各部委、各省市再逐级下分。2、分级审批。建设项目的项目建议书和可行性研究报告都必须经计划部门审批。建设项目按基本建设、技术改造分类，由不同部门审批。审批权限按项目生产规模的大小划分，重大项目或限上项目由中央审批，一般项目或限下项目由行业主管部门或地方审批。各地又根据各自情况把审批权层层下放。国家通过上收或下放审批权限来

8、调节全国的投资规模水平。3、事后调整。在计划被突破，对国民经济产生较大影响的情况下，一般采用清理、压缩在建项目，从严控制下一年度投资规模和上收限额审批