《篇金融投资总论》PPT课件

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1、第一篇金融投资总论一、金融投资概述二、金融投资主体三、金融投资工具四、金融投资中介第一章金融投资概述第一节金融投资的概念一、金融与金融投资金融这个词，起源于希腊文，直接的意思是支付，用其表示一切货币关系。在中国，这个词最早出现于辛亥革命前后。据说，清末康有为就曾使用过金融一词。民国元年(1912年)北京政府财政部文件中曾有“金融机关“的说法，意指各种银行、票号、钱庄等机构。1915年的(词源)中曾有“今谓金钱之融通曰金融，旧称银根”的解释，把金融和财政区分开来。以后，金融才作为一个独立的概念逐渐流行起来。金融，望文思义，就是货币资金的融通，也可以说是与货币流通和信用有关的各

2、种活动。严格的定义，金融是指在社会经济生活中货币流通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。金融作为一个经济范畴，其内容包括金融关系、金融活动、金融机构、金融工具、金融市场等一切与货币信用相关的经济关系和活动。金融系统：是市场及其他用于订立金融合约和交换资产及风险的机构的集合。金融系统包括股票、债券和其他金融工具的市场，金融中介（如银行和保险公司），金融服务公司（如金融咨询公司），以及监控管理所有这些单位的管理机构。研究金融系统是如何发展演变的，是金融学科的重要方面。金融的要素构成金融作为一个经济范畴，它是由以下基本要素构成的。这些基本要索，对金融来说缺一不可，没有这

3、些要素就不可能存在金融活动，也不能组成真正的金融关系。(一)金融的对象金融既然是货币信用关系的体现，那么，它的各种活动及交易对象，首先是货币。没有货币，也就无所谓金融。如货币的供应、货币流通的组织与管理、货币兑换、外汇的交易与外汇管理等，都是金融活动的基本内容。但是，货币并不是金融活动的唯一对象，在发达的商品经济以及社会主义市场经济条件下，更大量更经常出现的金融对象是资金。资金是具有增殖特性的货币。资金作为金融的对象，在其持有者与需求者之间、持有者与持有者之间根据一定的条件运动以调剂余缺，这就是资金的融通。资金融通是金融关系利用金融活动的主要内容，金融机构的主要任务就是融通

4、资金，金融市场也就是资金融通、资金交易的场所。金融的另一重要对象，是金融工具。资金在其运动过程中，除现金以外，需要寄于某种物质形式加以体现，即所谓载体，这种载体就是金助工具。金融丁具，是资金的代表，是它的购买者的资金所有权或债权的凭证，是它的发行者或出卖者的债务证书或资金出让证书。如：商业期票、汇票、栈单、保险单、银行的各种票据，以及交易所的股票、债券、期货合约等。人们通过这些票据、证券等金融工具的买卖、转让、抵押、借贷等方式，来实现资金的融通。(二)金融的形式金融活动实质上是一种借贷行为，即具有债权债务关系的行为。在现实生活中，各种债权债务关系通常表现为各种不同的信用形式

5、，即金融形式。金融形式或信用形式多种多样，并且相互交织地存在着。以金融主体划分，可有：商业信用、银行信用、国家信用、个人信用。以金融对象的用途划分，可有：生产信用、流通信用、消贺信用。以金融活动的期限划分，可有：长期信用、中期信用、短期信用。以金融关系的载体划分，可有：口头信用、挂账信用、书面(凭证)信用。以金融活动地域划分，可有：国内信用、国际信用、民间信用等等。(三)金融的主体构成金融关系的双方或多方，都称为金融的主体，例如债权人与债务人、借款人与贷款人、存款人与接受存款人、筹资人与投资人等。在实际经济生活中，充当这些债权人、债务人、贷款人、借款人、筹资人、投资人等参与

6、金融活动的具体经济单位、法人或自然人，如企业、政府机构、居民、金融机构等，都是金融的主体。(四)金融的中介金融中介，是指金融主体之间通过金融中介机构来完成金融活动的媒介作用。在金融活动中，各个金融主体之间可以直接进行交易，也可以通过金融中介机构来进行。在发达的商品经济以及其社会主义市场经济条件下，由于金融关系的复杂化，金融工具和金融形式的多样化，金融活动更多的是需要通过金融中介来进行。近几十年来，世界上通过金融中介进行的金融活动，约占百分之九十以上。(五)金融市场金融市场，这里是指金融领域的市场机制而言。金融就其本质来说，货币与信用的关系都包含有市场机制的因素。金融关系的形

7、成和金融活动的进行，都需要一种促其发育和发展的机制，这就是金融市场机制，只有在市场机制作用下，金融关系才能形成，金融活动才得以开展。实物资产：土地、建筑物、知识、用于生产产品的机械设备和运用这些资源所必需的有技术的工人。实物资产与“人力”资产包括了整个社会的产出和消费的内容。金融资产：譬如股票或债券，这些金融资产并不是社会财富的代表，股票并不比印制股票的纸张更有价值，它们对社会经济的生产能力并没有直接的贡献。可是，金融资产对社会经济的生产能力却有间接的作用，因为它们带来了公司的所有权和经营管理权的分离，通过公司提供