《项目融资》PPT课件

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1、项目融资参考书：1、《项目融资》/张极井著中信出版社2、《项目融资》/马秀岩、卢洪升主编东北财经大学出版社3、《项目融资》/蒋先玲中国金融出版社预备知识：1、相关的金融知识2、可行性分析的知识3、财务管理的知识第1章项目融资概述１.什么是项目？项目是为完成某一独特的产品和服务所做的一次性努力。一次性——项目有明确的开始时间和结束时间。当项目目标已经实现，或因项目目标不能实现而项目被终止时，就意味着项目的结束。独特性——项目所创造的产品或服务与已有的相似产品或服务相比较，在有些方面有明显的差别。项目要完成的是以前未曾作过的工作，所以它是

2、独特的。回顾２.项目与企业发展项目运作回顾Projectmanagementis“在项目活动中运用专门的知识、技能、工具和技术方法，使项目能够实现干系人的需要和期望”(PMI*,ProjectManagementBodyofKnowledge(PMBOKGuide),2000,p.6)美国“项目管理协会(PMI)”“项目管理知识体系指南”*TheProjectManagementInstitute(PMI)isaninternationalprofessionalsociety.Theirwebsiteiswww.pmi.org.３.

3、什么是项目管理?回顾项目管理的发展历史项目管理有悠久的实践历史：古代长城、埃及金字塔、古罗马的供水渠项目和项目管理起源于工程和工程管理传统的项目和项目管理起源于建筑业现代项目与项目管理开始于大型国防工业国际项目管理学术组织的出现标志着项目管理走向了科学国际项目管理协会，成立于1960年美国项目管理学会，成立于1969年当代项目与项目管理是扩展了的广义概念，项目管理更加面向市场和竞争、注重人的因素、注重顾客、注重柔性管理回顾４.项目管理框架回顾５.项目生命周期的阶段回顾６.项目管理的三维约束回顾７.项目管理知识体系项目过程和整体化项目管

4、理基本概念内外环境项目核准范围规划范围定义范围核实范围改变控制项目范围管理项目质量管理质量规划质量保证质量控制质量风险管理风险鉴别风险估量风险对策风险控制项目时间管理活动定义活动排序活动时间估算进度计划进度控制项目人力资源管理组织规划人员招聘队伍组织项目采购管理采购规划询价与招标资源选择合同管理合同终结项目费用管理资源规划费用估算费用预算费用控制项目沟通管理沟通规划住处传输进度报告验收报告项目交接管理项目目标再评估接收人员培训机构改组经营流程改造回顾1.项目融资的概念项目融资（ProjectFinancing），作为一个金融术语到目前

5、为止还没有一个准确公认的定义，广义地说，一切为了建设一个新项目，收购一个现有项目或者对已有项目进行债务重组所进行的融资活动都可以被称为“项目融资”。狭义地说，具有无追索或有限追索形式的融资。兴起于20世纪70年代末至80年代初；我国20世纪80年代开始采用这种方式（深圳沙角B电厂采用BOT模式）。彼德·内维特在其《项目融资》（1996）：项目融资是在为一个特定经济实体提供贷款时，贷款人考察该经济实体的现金流和收益，作为偿还贷款的资金来源，并将该经济实体的资产作为贷款的担保物。在这里，需要注意的是，对于一个贷款人来说，虽然在初始时可能愿

6、意完全依赖于项目现金流量和资产价值作为其贷款的基础，但是也必须考虑在最坏情况下贷款能否会得到偿还的问题。如果项目的经济强度不足以支撑在最坏情况下的贷款偿还，那么贷款人就可能要求项目借款人以直接担保、间接担保或其他形式给予项目附加的信用支持。因此，一个项目的经济强度，加上项目投资者（借款人）和其他与该项目有关的各个方面对项目所做出的有限承诺，就构成了项目融资的基础。项目融资的这一主要特性，在很多情况下可以帮助项目的投资者更为灵活地安排资金，实现其按照传统的融资方式可能无法实现的一些特殊的目标要求。英国伦敦国际著名法律公司Clifford

7、Chance：’项目融资‘用于代表广泛的，但具有共同特征的融资方式，即融资主要不是依赖项目发起人的信贷或所涉及的有形资产。我们要注意的是，项目融资中，提供优先债务的参与方的收益在相当大的程度上依赖于项目本身的收益，因此，他们将其自身利益与项目的可行性，以及对项目具有不利影响的潜在性敏感因素紧密联系起来。美国财会标准手册：‘项目融资’是指对需要大规模资金的项目采用的金融活动。借款人原则上将项目本身拥有的资金及其收益作为还款资金来源，而且将其项目资产作为抵押条件来处理。该项目事业主体的一般性信用能力通常不被作为重要因素来考虑。这是因为其项

8、目主体要么是不具备其他资产的企业，要么对项目主体的所有者不能直接追究责任，两者必居其一。中国国家计委与外汇管理局（计外资1997612号《境外进行项目融资管理暂行办法》）：‘项目融资‘是指以境内项目的名义在境外筹措外汇资