联合资信金融担保机构信用评级方法

《联合资信金融担保机构信用评级方法》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、联合资信金融担保机构信用评级方法(2014年修订版)联合资信金融担保机构信用评级方法目前联合资信对金融担保机构的评级主要是金融担保机构主体评级，即联合资信对金融担保机构所承担各种债务如约还本付息能力和意愿的评估，是对其总体代偿风险的综合评价。一、信用等级设置及其含义金融担保机构信用等级的设置采用三等九级制。一等（投资级）包括四个信用级别，即AAA级、AA级、A级和BBB级，二等（投机级）包括四个信用级别，即BB级、B级、CCC级和CC级，三等（破产级）包括一个信用级别，即C级。除AAA级、CCC

2、级（含）以下等级外，每个信用等级可用“＋”、“－”符号进行微调，表示略高于或略低于本等级。各等级含义如下：AAA级：代偿能力最强，投资与担保业务风险管理能力极强，风险最小。AA级：代偿能力很强，投资与担保业务风险管理能力很强，风险很小。A级：代偿能力较强，投资与担保业务风险管理能力较强，尽管有时会受经营环境和其他内外部条件变化的影响，但是风险小。BBB级：有一定的代偿能力，投资与担保业务风险管理能力一般，易受经营环境和其他内外部条件变化的影响，风险较小。BB级：代偿能力较弱，投资与担保业务风险管

3、理能力较弱，有一定风险。B级：代偿能力较差，投资与担保业务风险管理能力弱，有较大风险。CCC级：代偿能力很差，在经营、管理、抵御风险等方面存在问题，有很大风险。CC级：代偿能力极差，在经营、管理、抵御风险等方面有严重问题，风险极大。C级：濒临破产，没有代偿债务能力。页1联合资信金融担保机构信用评级方法跟踪评级、评级展望与评级观察在完成评级工作并出具正式评级报告后，联合资信将对金融担保机构的信用状况进行定期跟踪评级。如受评机构发生可能对信用等级产生较大影响的重大事项，联合资信将对金融担保机构进行不

4、定期跟踪评级。联合资信对金融担保机构的信用等级设置了评级展望，评级展望揭示受评机构信用等级在一定时间内可能的变化方向，包括正面、负面、稳定和发展中四种情况。当受评金融担保机构发生有可能影响信用因素的事件，短期内对信用等级的影响具有不确定性，我们将受评金融担保机构纳入评级观察名单，以便进一步收集信息和数据分析该事件对信用等级的影响。二、金融担保机构信用评级分析框架联合资信认为，金融担保机构的经营特点是承担风险并管理风险，风险管理能力是担保机构能否持续经营的关键因素。金融担保机构面临的主要风险包括政

5、策风险、信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。金融担保机构信用评级就是用定性与定量分析相结合的方法，从金融担保机构的经营环境、公司治理及内控、业务经营情况、风险管理、财务状况等方面对其进行综合分析与评价。同时，评级还应考虑金融担保机构控股股东的情况，外部支持因素可能使金融担保机构的代偿能力得到提升。（一）经营环境影响金融担保机构生存发展的经营环境包括很多因素，其中最重要的是经济环境、行业环境、监管政策等。宏观经济环境的变化直接影响到企业经营和金融担保行业的发展，进而可能影响到金融担保机构的

6、信用等级。通过研究宏观经济对各类企业经营活动的影响，可以评价金融担保行业的信用变化情况。页2联合资信金融担保机构信用评级方法行业环境主要是指金融担保机构所处行业在国民经济中的地位、行业发展状况、行业竞争状况、行业政策以及行业发展前景等，这些因素对金融担保机构的生存发展有着重要影响。近年来，我国政府部门陆续出台了各种针对融资性担保机构的规章制度，形成了相对统一的担保行业监管法规，但有关金融担保机构和再担保机构设立和监管的法律法规仍有待进一步完善，未来行业监管政策的完善将影响到金融担保机构的经营行为

7、。（二）公司治理及内部控制1.公司治理在公司治理分析中，一是要分析金融担保机构的产权结构，股东投资担保机构的目的和宗旨，实际控制人及其实力，同时考察股东对金融担保机构是否有支持或限制条款，尤其是分析金融担保机构出现经营危机后，股东对其支持的可能性及可行性；二是要研究判断金融担保机构是否存在重大的风险控制缺陷，主要包括股东会、董事会、监事会是否正常运作，对管理层的控制措施和激励机制，对管理层是否具有良好的外部约束，分析重大决策机制中（如投资、重大担保项目、财务管理）可能出现的潜在风险，了解管理体制

8、及授权管理体系。2.内部控制内部控制包括内部控制框架，财务会计与业务管理，内部稽核管理。考察金融担保机构内部控制框架是否健全，内部组织机构之间的相互制衡机制是否健全，是否对公司的各级部门和各业务条线实施有效的管控，是否定期对各业务部门和分支机构进行风险评估。考察金融担保机构财务管理制度及其执行情况，特别是对重大的投资组合的决策机制、程序、风险控制方法进行评价，分析是否存在重大的资金风险隐患；关键管理人员是否拥有良好的知识背景和相关经验，是否具备专业胜任能力。考察稽核部门能否有效行使监督职能。页3