我国国有商业银行的金融创新理论研究

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1、摘要自20世纪60年代以来，西方国家掀起了一场金融创新的热潮，大量的创新工具、创新体制的问世，不仅改变了金融机构的经营方式、经营理念，极大地推动了金融深化、国际化的进程，乃至于对整个世界的经济发展都造成了巨大而深远的影响。然而在我国金融创新刚刚起步，金融创新的实践尚未成熟。认真研究金融创新，确立金融创新在我国金融发展中的地位和作用，对我国21世纪的金融改革具有直接的借鉴意义。本研究目的在于阐明金融创新理论发展，着眼于金融创新，分析国有商业银行运行现状，并据此提出我国国有银行开展金融创新的对策建议.本文主要分为四个部分，金融创新的概

2、念、金融创新的动因分析、国有商业银行金融创新面临的主要课题和我国国有银行开展金融创新的对策建议。1.金融创新的概念创新的概念最早由美籍奥地利经济学家约瑟夫·熊彼特在1912年出版的《经济发展理论》一书中提出。创新被定义为:所谓创新就是企业家引入“新组合”的活动，熊彼特提出的创新理论，首先应用于工业领域，随后金融领域出现了蓬勃的创新浪潮.金融创新的定义目前尚未统一。从各种定义看，金融创新的内涵综合起来应从广义的金融创新和狭义的金融创新这两个方面去阐释。广义的金融创新是历史的范畴，它泛指金融体系和金融市场出现的一系列引起金融领域结构性

3、变化的新事物，它伴随金融业发展的全过程。狭义的金融创新是指从60年代初开始尤其在70年代西方国家放松金融管制以来，金融领域内的各种要素重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。其目的是要形成新的流动性、盈利性和安全性的组合，从而提高金融效率。考虑到60年代以后的金融创新具有集中性、代表性，加之金融组织、金融服务、金融技术等方面的创新与金融工具创新有密不可分的联系，因此将文章对金融创新的论述基于第二个定义，即狭义的金融创新来进行。金融创新内容丰富繁多，文章按照金融创新的内容、金融创新的主体、金融创新是主动的还是被动的、金融创新的范围

4、、金融创新的来源等标准，对金融创新进行了分类。鉴于我们讨论的对象是国有商业银行机构，为了研究的方便，本文将金融创新的分类限定在以下四个方面，即金融业务创新，金融组织创新，金融技术创新和金融体制创新。2.金融创新的动因分析2.1金融创新动因的理论依据。西方国家理论界金融创新的动因理论包括西尔柏的“约束诱导”理论、“货币促成”理论、凯恩的“规避型”金融创新理论、“制度改革”理论、“技术推进”理论、“交易成本”理论等。尽管各种流派金融创新理论观点各异，但它们都认识到金融创新进程中科技进步的不可磨灭的特殊贡献及金融管制与金融创新的相互促进

5、作用。这些理论在对金融创新的成因进行分析时，多从某一个侧面来分析金融创新，缺乏将宏观、微观层面以及供给、需求因素结合起来的综合研究。特别是大部分理论均忽视了金融机构的驱利动机是金融创新的根本原因这个核心。在综合考虑了西方各有关金融创新动因的理论之后，本人将影响金融创新动因的因素用下式加以表述:FI=f(P,C,F,S,T......)(1)以上大写字母代表了金融创新动因的各个要素.FI表示金融创新(FinancialInnovation)，P(Profit)表示利润;C表示管制(Control)，也表示竞争(Competition

6、);T表示科技发展程度(Technology);R表示经营风险(Risk);S表示资金来源(Source)。2.2我国国有商业银行的金融创新动因.文章利用模型(1)来分析国有商业银行金融创新的动因。2.追求利润最大化目前国有商业银行的利润仍然主要来自于存贷利差。由于1996年至2002年，连续八次下调存贷款利率使国有商业银行的存贷利差不断缩小。此外由于不良资产比例高、信贷资金周转慢和利息回收率下降等原因，96年至98年，国有商业银行的利润出现了急剧下滑。.竞争中国银行业市场前后经历了完全垄断、寡头垄断到垄断竞争的过程。总体趋势是市

7、场竞争程度不断提高，竞争主体不断增加。随着股份制商业银行的崛起、城市商业银行的壮大和外资银行的涌入，国有商业银行垄断银行业的面将逐步被打破。.风险目前国有商业银行面临的主要风险之一是信用风险，即商业银行在经营活动中因有一方违约而产生的风险。近年来，作为国有商业银行的主要客户，一部分国有企业长期依靠银行信用支持而出现了现金流的危机、。此外，一些企业借改制改组之机恶意逃废银行债务，也增加了银行的信用风险。目前我国国有商业银行的资产充足率偏低和资产负债率高也反映出国有商业银行应对风险能力的不足。.资金来源渠道我国资本市场的逐步发展，特别

8、是1996年以来，资本市场在流通市值和筹资额上数量剧增，其中包括股票，国债、企业债券和金融债券.资本市场的发展对分流了银行存款。.管制制度改革论认为金融创新的最佳环境是有管制的市场经济。近年来，随着《中国人民银行法》、《商业银行法》等一系列金融法规