中国国有企业党组织治理效应研究

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1、2012年8月Aug.，2012第8期（总293期）ChinaIndustrialEconomicsNo．8【工商管理】中国国有企业党组织治理效应研究———基于“内部人控制”的视角马连福1，21，21，2，王元芳，沈小秀（1.南开大学公司治理研究中心，天津300071；2.南开大学商学院，天津300071）[摘要]党组织参与公司治理是我国公司治理最大的特点，并且是制约内部人控制的重要的平衡力量。本文以2008—2010年A股披露了党委会与公司董事会、监事会以及高管层人员重合与任职信息的国有上市公司为样本，以党委会“双向进入、交叉任职”这一领导体制为研究对象检

2、验其对公司治理、董事会效率的影响。研究发现，党委会“双向进入”程度与公司治理水平呈倒“U”型关系，与董事会效率正相关，而“交叉任职”可以显著影响公司治理水平，但董事长担任党委书记不利于公司治理水平的提高。研究结果为我国优化政企关系、党企关系以及国有企业改革提供了参考。[关键词]党委会；公司治理；内部人控制；董事会效率[中图分类号]F270[文献标识码]A[文章编号]1006-480X（2012）08-0082-14一、问题提出我国国有企业在放权让利的改革过程中，经营者获得了更大的经营和分配自主权，促进了企业全要素生产率的较大提高，但也正是因为由经营者实际上获

3、得了企业的控制权并采取机会主义的行为，使国有资产效率低下甚至严重流失或变相私有化。这种现象广泛吸引了学者的注意，并把它作为国有企业的“内部人控制问题”进行深入的分析和研究。虽然在一定条件下，内部人控制有可能改善企业的经济效率，但是一般说来，内部人控制是不利于企业健康发展的（青木昌彦，1994；张春霖，1995），最根本的原因在于，内部人追求的是其自身利益的最大化，而不是股东利益的最大化，从而可能导致资源配置的扭曲。这种扭曲就是一种代理成本。它不仅损害了股东的利益，而且也损害了社会福利（吴有昌，1995）。针对内部人控制问题，很多学者都提出了自己的观点，但与西

4、方意义上的现代公司制度比较，我国国有企业具有不同的制度背景、产权结构和市场环境，因此，国有企业的内部人控制与西方现[收稿日期]2012-07-08[基金项目]教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“投资者关系管理对公司治理的优化效果研究”（批准号10JJD630001）；国家自然科学基金面上项目“基于投资者关系管理的上市公司治理优化研究”（批准号70872050）；国家自然科学基金重点项目“我国集团企业跨国治理与评价研究”（批准号71132001）。[作者简介]马连福（1963—），男，河北沧州人，南开大学公司治理研究中心副主任，商学院教授，博士生导师；王元

5、芳（1983—），女，河南鹤壁人，南开大学公司治理研究中心、商学院博士研究生；沈小秀（1986—），女，山东济宁人，南开大学公司治理研究中心、商学院博士研究生。82代公司制的内部人控制具有不同的特征，尤其是我国国有企业结构更多地体现为“行政干预下的经营者控制型”（张春霖，1995），以及存在“党政合一”的制度约束。作为社会主义事业的领导核心，党在国家机构中居于核心地位，这种关系反映在国有企业中，则是企业党委与董事会、监事会以及经理层的关系（董学群，2009）。由此，党委会参与公司治理成为我国国有公司治理中的一大特色，具有独特的历史缘由，其在企业经营、公司治理

6、中的地位和作用也是随着我国经济建设、国企改革的进程而不断变化的，即使经历了数次改革和制度调整，党政共管的二元体制格局以及党组织在企业中的政治核心地位始终没有动摇，特别是我国《宪法》、《公司法》、《中国共产党章程》的有关规定更是使我国国有公司党委会具备了参与公司治理的主体资格①（见表1）。表1党委会参与公司治理历史沿革时间来源相关规定1992年11月中共十四届三中全会出资者所有权与企业法人财产权分离，建立现代企业制度是国有企业改革的方向。1995年9月中共十四届五中全会明确提出政企分离。1999年9月中共十五届四中全会提出国有独资和控股公司的党委负责人，可以通

7、过法定程序进入董事会、监事会。2002年11月中国共产党第十六次修订党章，规定国有企业和集体企业中党的基层组织，发挥政治核心作全国代表大会用，支持股东会、董事会、监事会和经理（厂长）依法行使职权。2004年10月中共中央办公厅《中央组织部、国务院国资委党委关于加强和改进中央企业党建工作的意见》规定了中央企业党委会对股东会、董事会层面决策的问题包括哪些。2005年10月中华人民共和国第十新《公司法》规定“在公司中，根据中国共产党章程的规定，设立中国共产届全国人民代表大会党的组织，开展党的活动。公司应当为党组织的活动提供必要条件。”2007年10月中国共产党第十

8、七次新党章规定“国有企业和集体企业中党的基层组织，发