论财务会计的计量观(I)

《论财务会计的计量观(I)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、论财务会计的计量观(2)费尔萨姆-奥尔森模型引进了持续性，这里有两方面问题值得关注：（1）即使在理想条件下，由于异常收益会持续到下期，则损益表也含有重要的信息。因为公式：公司价值＝每期资产负债表上公司资产的账面净值+未来异常收益的预期现值（商誉），此时公式中商誉≠0。（2）由于可持续收益对公司未来业绩至关重要，所以投资者希望获取能帮助他们估计可持续收益的信息，会计人员应当对持续性不同的项目进行分类，以提供对投资者更有用的信息。　　费尔萨姆-奥尔森模型可用来预测公司的股票价值，然后与公司的实际价值对比，这样可以看出公司的股票价值是被高估还是被低估了。奥尔森的净剩余理

2、论支持了计量观。因为如果在资产负债表上报告的公允价值部分越多，则公司价值中包含在未入账的商誉就越少，于是投资者在估计公司价值的构成部分时所犯错误的可能性就越小。这就能够提高投资者的决策质量。　　尽管净盈余理论适用于任何会计基础，但其“企业价值取决于基本的会计变量”的证明与计量观是一致的。　　（三）实务中法律责任的承担也支持计量观的运用（不是增加披露）6越来越多的实务因素也支持将更多的注意力放在计量上，比如金融机构的破产表明资产价值被严重高估了，所以，出现了要求用市价计价、最高价测试以及其他公允价值为基础技术的会计准则以有助于减轻审计人员的责任。审计人员为了减轻法律

3、责任，更愿意在资产负债中引入公允价值的计量观，在不严重丧失可靠性的情况下，会计人员采用公允价值会预测到公司可能出现破产、兼并、环保责任等方面的价值变化，增加决策的有用性，这导致了计量观的复归。　　环境的变化也给历史成本会计带来了难题：如技术进步要求公司调整规模和结构，这必然会造成许多兼并、重组、裁员与破产事件的发生，这就给以历史成本为基础的净收益与资产估值的充分性施加了压力。另外，由于面临许多的未来责任，如环保责任、社会责任，则无法应用历史成本会计的收益与配比原则。计量观的大量使用在减少投资者的偏见以及控制市场的无效率上还是有作用的。对证券市场的研究，关键是确定市

4、场的有效程度问题。所以会计人员主要是要清楚在多大程度上计量观将增加决策有用性，以减少现存市场的无效性。当然，由于存在可靠性问题，计量观永远不会扩展到所有财务报表项目都以公允价值为基础计量，比如，资本资产的历史成本的计量基础不会被取代。　　三、现值计量观在会计实务上的应用　　现值计量观应用中主要面临的问题是可靠性。如果为了更大的相关性而牺牲了太多的可靠性，则财务报表的可靠性就会大打折扣，所以应在财务报表中恰当的引入公允价值。在计量观下，对某些资产和负债以公允价值进行确认与计量来提供信息，财务报告的重心将由利润表转移到资产负债表上。　　（一）财务报告中已存的现值计量项

5、目6　　一直以来，财务报告中就存在相当多的现值计量项目，如（1）短期应收和应计项目因支付期间相当短，没有必要折现，实际上是以现值为基础计价。（2）长期债券中使用实际利率法。（3）投资使用成本与市价孰低法，在成本与市价孰低规则下，一旦资产价值被冲减，就不再转回。（4）长期资产减值当资本资产账面价值超过可回收净值时，应冲减账面价值，计算可回收净值时所估计的未来现金流量不需要折现，如果资产减值了，则应当减计至公允价值。（5）下推式会计，若一公司被全部或实质收购，则允许被收购公司在资产负债表上按重估后的价值进行记录，将计量观引入了财务报告。以上均运用了公允价值的计量观。这

6、些项目中部分运用公允价值在一定程度上揭示了公司财务状况和前景，对投资者的决策是有用的。　　（二）美国在金融工具计量观方面的运用　　1．债权和权益证券的计价。FASB将债权和权益投资的资产分为持有至到期日的、为交易而持有的、可用于出售的三类。持有至到期日的证券按照摊销后的成本计价，为交易而持有的以及可用于出售的证券按公允价值计价。　　2．衍生金融工具。衍生金融工具是价值取决于一些基础性的价格、利率、汇率或其他变量的合同。衍生金融工具可能需要、也可能不需要一笔初始投资，要求或允许用现金交割——不需要交付与基础性变量相关的资产。衍生工具具有杠杆的性质——用相对较低的成本

7、获得许多保护，或进行投机活动。FASB要求在编制资产负债表时，所有的衍生金融工具都必须以公允价值计量。6　　3．套期保值会计。进行套期保值主要是为了进行风险管理，企业面临的风险主要有价格风险和信用风险。企业可以通过持有的资产和负债进行自然套期保值，也可以通过购买套期保值工具进行套期保值。在信息观下，与套期保值交易有关的未实现利得和损失予以递延，在资产负债表中确认，直至这些交易真正发生。FASB要求对于指定为已确认资产或负债套期保值的衍生工具（称为公允价值套期保值），套期保值工具和被套期保值项目上的利得或损失计入当期损益。而将指定为预期交易套期保值（称为现金流量套期

8、保值）的衍