涨停板战法研究

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1、中证内参196：股民课堂：涨跌停板制度下的研判技巧文/梁艳一、涨跌停板制度本意是防止股价大幅波动A股市场设立涨跌板制度，本意是防止股价大幅波动，但由于涨跌停板制度限制股价当天的涨幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，易形成单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度规则下，当股价接近涨幅或跌幅限制时，很多投资者必定会挺身追涨或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的趋势。涨跌停板的幅度越小，这种现象就越明显。如ST板块的涨幅度由于限制在5%，因而人为操纵的投机性也是非常强的，表现也最为明显。如下图。图1*ST九发（600180）二、趋势延续和转折的条件探索在涨跌停板制度下，由上图可看出涨

2、停或跌停的趋势的延续，是以成交量大幅萎缩为条件的。涨停板时的成交量，看到价升量增，市场会认为价量配合好，涨势形成或会继续，可以追涨或继续持股；如上涨时成交量不能有效配合放大，说明追高意愿不强，涨势难以持续，应不买或抛出手中个股。但在涨跌停板的制度下，如果在涨跌板时成交量很小，那是卖主目标更高，想今后更高价卖出，惜售意愿强烈，买方买不到，故成交量小。次日买方继续追买，会出现续涨。当出现涨停后中途打开，而成交量放大，说明想卖出的投资者增加，买卖力量发生变化，趋势可能发生转折。对于价跌缩量说明空方惜售，抛压较轻，后市可看好；价跌量增，则表示跌势形成或继续，应观望或卖出手中筹码。但在涨跌停板

3、制度下，若跌停，买方寄望希望次日以更低价买入，因而缩手在缺少买盘的情况下成交量小，跌势反而不止；反之，如果收盘仍为跌停，但中途多次打开，成交量放大，说明有主动性买盘介入，跌势有望止住，盘升有望。三、涨跌停板制度下量价分析判定技巧1、涨跌停成交量越小，原趋势将延续，直到成交量不能再放大为止。2、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大；同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大。3、涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大；跌停关门时间越早，次日跌势可能越大。4、封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这

4、个数量越大，继续当前走势概率越大，后续涨跌幅度也越大。四、注意庄家借涨停板反向操作如庄家想卖，先以巨量买单挂在涨停位，因买盘量大集中，抛盘措手不及而惜售，股价少量成交后收涨停。自然，原先想抛的就不抛了，而这时有些投资者以涨停价追买，此时庄家撤走买单，填卖单，自然成交了。当买盘消耗差不多时，庄家又填买单接近涨停价位处，以进一步诱多；当散户又追入时，他又撤买单再填卖单。如此反复操作，以达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄悄高位出货。反之，如庄家想买，他先以巨量在跌停价位处挂卖单，吓出大量抛盘时，他先悄悄撤去自已的卖单，然后填上买单，吸纳市场抛盘。当抛盘吸纳将尽时，又抛巨量在跌停板价位

5、处，再恐吓持筹者，以便吸筹。如此反复，达到低位建仓的目的。五、如何区分巨量买卖单的虚实？涨停价位上的巨额买单或跌停价位上的巨量卖单，有时不足以作为判定后市继续先前态势的依据，此时判断虚实的依据可参考：1、是否存在频繁挂单撤单行为；2、涨跌停是否经常被打开；3、当日成交量是否很大。若是，则这些量必为虚，反之，则为实，从而可依判定技巧作出判断结论。中证内参197：股民课堂：涨停板战法研究（一）——系统环境篇沧桑战神：1995年入市，国家经济师，期货专家，机构操盘手，全景网、中证网知名博主，《中证内参》特约指导专家，曾在多家证券金融机构任职，以敢于直言的文风，和对趋势的精准判断著称，深受广

6、大中小投资者喜爱。从这期开始，我和大家一起交流一下涨停板战法，涨停板战法是我实战体系中非常核心的部分，在实战中经过多次反复检验，这三个月和我的工作人员一起对升级的涨停板战法再次做了200多组个股实战案例，涨停概率提升至39%，大涨概率42%，平盘及微利概率10%，亏损概率9%，我个人坚信实战是检验战法研究成功的唯一标准，这次实战检验的效果符合我的预期，现在我终于可以松一口气发表出来和大家分享，当然如果在实战运用中出了问题，朋友可以及时联系我，我的涨停板战法本身就是一套需要不断改进的开放的战法体系。涨停板是短期内主力拉升作盘的极致，因此好的短线高手往往数日内赚了大家一年多赚到的钱，下面

7、是是我的学生近期的实战案例，短期获利丰厚，这并不是炫耀，以后实战中失败的案例也会拿出来和大家一起分析原因，炒股是一门严谨的系统科学，我一直把它当一门学问来对待，求真务实是最起码的态度。大家通过上面近期的案例可以看到涨停板战法的威力，股市中那些“倍牛”的黑马大多是从涨停中产生的，因此不论你是投资者还是投机者，对此都不应弃之不理，如果你还想对自己的钱袋负责的话，你就要不断地吸取各类有用的知识，不断地提高自己。这期是开篇，我们先谈系统风险，即在什么样的环境中才可