安信证券融资融券投资者手册(梅州修订)

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1、【基础篇】一、什么是融资融券？融资融券又称信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出。二、融资融券交易与普通交易有什么区别？区别普通证券业务融资融券业务保证金机制不同足额保证金。买入证券时，必须事先有足额资金；卖出证券时，则必须有足额证券。当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出。法律关系不同投资者与证券公司之间只存在委托买卖关系。投资者

2、与证券公司之间存在。①委托买卖关系。②资金或证券的借贷关系。③因借贷关系而产生的债权债务的担保关系。承担风险不同风险完全由投资者自行承担。风险是由投资者与券商共同承担的。如客户不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。三、什么是保证金？为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，事先收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以用符合要求的证券充抵。四、什么是保证金比例？保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。保证金比例

3、用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。在保证金金额一定的情况下，保证金比例越低，证券公司向投资者融资、融券的规模就越多，财务杠杆效应越高。五、哪些证券可充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。可通过“安信证券官网-融资融券-可充抵保证金证券及折算率”查询六、什么是可充抵保证金证券的折算率？可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值

4、进行折算的比率。证券交易所规定折算率如下：证券品种折算率（上限）-13-上证180指数成分股股票70%深圳100指数成分股股票其他股票65%交易型开放式指数基金90%国债95%其它上市证券投资基金和债券80%证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所规定的折算率。例：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为170元（100元现金×100%+100元市值×70%）。七、什么是保证金可用余

5、额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。八、什么是担保物？投资者自有股票、资金及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物。投资者可通过“担保品划入”划入证券作为担保物，也可通过“银证转账”转入资金作为担保物。九、什么是维持担保比例？维持

6、担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：十、授信额度和投资者实际可融资金或证券的关系？授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、资产状况、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定的融资融券额度上限。而投资者实际可融资金或证券的数额，与实际提供的担保物的种类和数量以及买入的标的证券的种类有着直接关系，不是一个确定的数值。根据投资者提供的担保物，按折算率和保证金比例，计算出实际可以从证券公司融到资金和证券数量。-13-授信额度与实际可融资/融券金额的关系：实际可

7、融应不超过授信额度，授信额度仅为一个理论上限的概念。十一、融资融券交易期限最长为多少？证券交易所规定融资、融券的合约期限最长不得超过180天。十二、什么是强制平仓？投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。平仓所得资金优先用于清偿客户所欠债务，剩余资金记入客户信用资金账户。平仓包括平仓买入和平仓卖出。【开通篇】如何提交融资融券申请？1.个人投资者：准入条件：a在我司开户6个月以上的规范账户；b申请前一交易日

8、普通证券账户人民币总资产30万（含）元以上投资者提出融资融券业务申请，需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）本人身份证原件；（2）普通证券账户卡。2.机构客户投资者准入条件：a在我司开户6个月以上的规范账户；b申请前一交易日普通证券账户人民币总资产100万元（含）以上。须提供资料材料类型材料内容查验及留存要求有效身份证明材料（必须提供项）1.年检合格的营业执照副本；2.组织机构代码证副本；3.税务登记证副本（国税、地税）。（复印件必须加盖机构公章）查验原件，留存复印件，复印件上注