跨国公司在华并购的垄断效应分析

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1、上海大学本论文经答辩委员会全体委员审查，确认符合上海大学硕士学位论文质量要求。答辩委员会签名：主任：魏辆L委员：左巴私／、巴彤、寻声留导师：夸争年答辩日期：印口Z·；·11原创性声明本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名：垒：1墼日期：=兰』型本论文使用授权说明本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论

2、文的全部或部分内容。(保密的论文在解密后应遵守此规定)签名：』啦导师签名：蟑日期：摘要国际经营和国际垄断在最近二十年的时间里得到了非常迅速的发展，这一现象具体表现为跨国公司在世界经济中占据了越来越重要的地位。国际经营和国际垄断的发展在三个方面推动了跨国公司在中国的并购：a．市场上具有垄断地位的跨国公司，为了防御竞争对手的扩张而使用并购手段调整组织结构：而新进入的跨国公司，为了实现迅速扩张也往往选择并购国内企业。b．在中国，许多行业的企业具有垄断市场地位。跨国公司为了获取这些垄断资源而采用并购的方式；c．跨国公司并购行业集中度较低的企业可以获取更高的利润率。本文分析了

3、跨国公f司在华并购的不同类型，探讨了跨国公司在华并购的技术垄断效应及规制方法，具体工作分如下四个方面：首先，本文根据市场结构和并购者在中国市场上的地位等因素将跨国公司在华并购分为三种类型：防御型并购、扩张型并购和垄断资源寻求型并购，其中防御型并购又可以分为两种情况：并购同行业中的国内企业和跨国公司独资化并购。具体分析了这几种并购类型以研究它们各自对利润、进入壁垒、技术溢出的影响。可以得出的结论是：并购同行业的企业会提高并购公司的利润水平和行业的进入壁垒，强化其技术优势；而独资化并购可以降低进行并购的跨国公司的成本和提高其反应速度，并且有利于将技术和管理等优势内部化，

4、这同样会增强其技术垄断地位和提高进入壁垒。扩张型并购会降低行业的利润水平，有利于技术的溢出，但是行业的进入壁垒也提高了。垄断资源寻求型并购会降低行业的集中度和利润率，有利于技术溢出。但是，由于这种类型的跨国并购涉及国家安全，因而需要仔细评估。其次，本文还具体分析了跨国公司在华并购产生的垄断效应：技术垄断效应和进入壁垒效应。其中技术垄断效应即源于跨国公司通过并购而将技术内部化，也来自于跨国公司研发本土化和并购在某一特定行业领域内的领先国内企业。对于跨国公司并购某一特定行业领域内的领先的国内企业应该引起足够重视。进入壁垒包括成本优势壁垒、规模经济壁垒和产品差别优势壁垒。

5、跨国公司可以通过并购建立进入壁垒，其中最重要的方式就是通过并购进行独资化。本文也研究了跨国公司对中国产业发展的影响，包括研究了跨国公司在华并购对中国产业安全的影响和产生的产业控制和产业压制效应。在此基础上从产业政策的角度提出了相应的对策。对于跨国公司并购的垄断效应，本文也提出了三个方面的应对措施：在法律和监管方面，中国应该采取措施推动国际和国内的反垄断法律和相应的监管体系的建立，此外，竞争性的产业政策也是必须的；对于跨国公司的技术垄断，中国应该在政府和企业两个层次上推动自主创新和自主研发体系的建立；对于跨国公司的进入壁垒，国内企业应该在努力提高自身管理和技术水平的基

6、础上，采用灵活的经营策略和充分利用国内和国际资源来进行应对。关键词：跨国公司；垄断；企业并购；行业壁垒AbstractIntemationalbusjnessandintemationalmonopolyhaveachievedrapiddevelopmentinthepasl20vears．Asaresult，multinationalenterprisesbecomemoreandmoreimponantintheworldeconomy．ThedeveIopmentofinternationalbusinessandtheintemationalmonopol

7、vpmpelstheMultjnationalenterprises’mergerandacquisitionactivitiesinChina．First，multinationalenterpriseswhoownthemonop01ystatusIendtoadiusttheirorganizationalstructurebymergerandacquisitiontopreventothermultinationaIentefprisesfromenteringthemarket．Onthecontrary，newlyenteredmultinatio