证券从业资格考试基础-培训

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1、证券市场基础知识第一章证券市场概述1、有价证券的定义2、有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。3、按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券。2021/8/52按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类，其他证券包括基金证券、证券衍生品。2021/8/53有价证券的特征收益性流动性风险性期限性证券市场的特征1、证券市场是价值直接

2、交换的场所2、证券市场是财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所2021/8/54证券市场的基本功能筹资-投资功能定价功能资产配置功能：通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。2021/8/55第二节证券市场参与者证券发行人（一）公司（企业）发行股票和长期公司（企业）债券是公司（企业）筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。（二）政府和政府机构（三）金融机构2021/8/56保险公司及保险资产管理公司保险公司已超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足

3、基金和股票投资。目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管理的企业年金进行投资。主权财富基金代表国家管理官方外汇储备。中国投资有限责任公司是专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司。2021/8/57第二章股票1、股票是有价证券2、股票是要式证券3、股票是证权证券4、股票是资本证券5、股票是综合权利证券2021/8/58普通股票和优先股票普通股票1、公司重大决策参与权2、公司资产收益权和剩余资产分配权3、其他权利优先股票。是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东

4、权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。2021/8/59股票的价值与价格影响股票价格的因素公司经营状况1、公司资产净值2、盈利水平3、派息政策4、股票分割5、增资和减资6、销售收入7、原材料供应和价格变化。。。。2021/8/510宏观经济因素1、经济增长2、经济周期循环3、货币政策4、财政政策5、市场利率6、通货膨胀7、汇率变化8、国际收支变化2021/8/511我国现行的股票类型国家股的资金来源主要有三个方面:第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司

5、的投资;第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。2021/8/512社会公众股我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。2021/8/513按流通受限与否分类1、已完成股权分置改革的公司（1）有限售条件股份。具体有:①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股（2）无限售条件股份具体有:①人民币普通股，即A股②境内上市外资股，即B股。③境外上市外资股，即在境外证

6、券市场上市的普通股，如H股。④其他。红筹股是什么股票？如果一家上市公司股东权益的大部分直接来自中国大陆，或具有大陆背景，也就是为中资所控股，那么，这家在中国境外注册、在香港上市的股票才属于红筹股之列2021/8/514第三章债券债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。债券有以下基本性质：1、债券属于有价证券2、债券是一种虚拟资本3、债券是债权的表现2021/8/515债券期限受多种因素的影响，主要有:（1）资金使用方向（2）市场利率变化（3）债券变现能力债

7、券的票面利率：又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。影响债券利率的因素：（1）借贷资金市场利率水平（2）筹资者的资信（3）债券期限长短2021/8/516债券的分类按发行主体分类1、政府债券2、金融债券3、公司债券按付息方式分类1、零息债券2、附息债券3、息票累积债券4、浮动利率债券2021/8/517按债券形态分类1、实物债券。是一种具有标准格式实物券面的债券。2、凭证式债券。是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。3、记账式债券。是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成债券发行、交

8、易及兑付的全过程。2021/8/518券与股票的比较（一）债券与股票的相同点1、