模型选择与决策分析

《模型选择与决策分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、内容预览：单目标决策相容多目标决策互斥多目标决策不确定性决策第十章模型选择与决策分析124七月2021一、单目标决策（一）决策准则多数商业投资的评估标准都是基于财务准则。通常两个重要的指标是净现值和内部收益率。净现值（NPV）净现值衡量某一时期内现金流的现实价值，在计算时考虑了货币的时间价值。NPV>0时项目通过。224七月202133.使用函数计算NPV链接4.敏感性分析24七月2021二、相容多目标决策（一）投资回报率相容多目标决策的准则一般为投资回报率（ROI），其计算公式为：4约束条件：ROI值（ROI>

2、1时才有投资的必要性）预算（按ROI值从大到小排列，直到预算用完）24七月20215顺序项目ROI运营成本1A2.52$1265122B1.68$2125063C1.47$4862834D1.46$5226155E1.00$3228636F0.85$398810一个例子：24七月2021三、互斥多目标决策（一）备则方案与决策准则备则方案意指可供决策者选择的方案，如在五个地方选择一处作为厂址。此类问题的决策准则可以是各方案的NPV或IRR值，但是我们所讲的则是另外的决策准则。624七月2021（二）层次分析法层次分

3、析法（AHP）的特点是将多重评估准则融入决策过程中。具体操作可分为以下四个步骤：（1）建立递阶层次模型，将实际问题分解为决策准则和备则方案等不同层次的要素。（2）构造两两比较判断矩阵。（3）由判断矩阵计算被比较元素对于该准则的相对权重。（4）计算各元素对系统目标的合成权重，并进行排序。724七月2021层次分析法的一个例子某公司要从A、B、C三家供应商中选择一家，评价准则是供应商产品的质量、价格与服务。那么按照层次分析法，选择的步骤将是：824七月20219选择供应商质量价格服务供应商A供应商B供应商C（1）建立

4、递阶层次模。24七月202110（2）进行两两判断标度值含义1两个元素相比，具有同等重要性3两个元素相比，前者比后者稍重要5两个元素相比，前者比后者明显重要7两个元素相比，前者比后者强烈重要9两个元素相比，前者比后者极端重要判断标准：24七月202111判断矩阵：质量供应商A供应商B供应商C供应商A11/21/6供应商B211/5供应商C65124七月202112（3）相对权重计算质量供应商A供应商B供应商C供应商A0.1110.0770.122供应商B0.2220.1540.146供应商C0.6670.7690

5、.723供应商行平均值A0.103B0.174C0.72324七月202113选择供应商质量价格服务供应商A供应商B供应商C（1）建立递阶层次模。0.1030.1740.7320.6330.2600.1060.5320.3360.10224七月2021从质量出发候选人依次为C、B、A。将这些权重值标在递阶层次模型中，每个数值标在对应的连线上，以便最终综合排序。同样对价格、服务、求出相对权重。对准则求相对权重。1424七月202115（4）综合排序，选择方案供应商质量权重价格权重服务权重A(0.633)(0.103

6、)+(0.260)(0.665)+(0.106)(0.532)=0.295B(0.633)(0.174)+(0.260)(0.231)+(0.106)(0.366)=0.209C(0.633)(0.174)+(0.260)(0.104)+(0.106)(0.102)=0.49524七月202116（5）模型的检验对于AHP方法，在作比较时要确保矩阵的一致性。例如，当A比B明显重要（5分），B比C稍重要（3分）时，A至少应比C强烈重要（7分或更高），但由于每次比较仅限于一对元素，决策者比较的结果往往不满足这一条件。

7、一致性比率提供了解决此问题方法。当时认为该准则具有满意的一致性，决策策者要对判断矩阵做适当修正。链接24七月2021四、不确定性决策（一）不确定性决策的特点不确定性决策是互斥多目标决策的特殊形式，它是一种概率型决策。17构成一个不确定性问题的四要素包括方案、自然状态、各状态发生的概率以及支付值。举例：24七月202118上涨（0.5）下跌（0.2）不变（0.3）风险$1000-$1500$0混合$600-$500$200稳定$200$300$100方案状态某投资者想从三种投资方式中选择一种，分别是风险基金、混合基

8、金、稳定基金。一旦作出决策就会面临基金市场行市不确定性的风险，基金市场的不确定性主要是行情上涨、行情下跌、保持稳定，见表格：24七月2021（二）不确定性决策的评价准则不确定性决策的评价准则有两条：期望收益值与风险。1.期望收益值（EMV）EMV决策原则是，依据预期支付值及相应的概率计算出各方案的期望收益值，并选出最大值作为最优方案。（PHStat计算期望收益值）1924