2015年电大 整理后金融市场学小抄

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1、名词解释１、汇票：是由出票人签发，要求付款人在约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。２、永久债券：是指由国家发行的、不规定还本日期、仅按期支付利息的公债。３、经纪人：是指市场上为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号。４、第三市场：是指在证券交易所外专门买卖上市公司股票的一种场外交易形式。1．回购协议：是指在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易方式。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（5分）2．投资基金：

2、是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。（5分）3．金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。（5分）1．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任

3、由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。（5分）2．套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。(4分)套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。（1分）3．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。（3分）票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2分）1．公司债券：是指企业为筹集长期资本，以债务人身份承诺在一定时期内支付利息、偿还本金而

4、发行的债券。(5分)3·违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。1．贴现债券：是指债券发行时依照规定的贴现率，以低于债券面额的价格发行，到期按债券面额兑付而不另付利息的债券。2．重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。3．封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。2．套

5、汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。(4分)套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。１、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。２、金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。３、自由外汇：指那些无需经过发行国同意，即可在外汇市场上自由买卖、、自由兑换的货币。简答题１、试述影响汇率的主要因素。课本77页2、试述影响汇率变动的主要因素。课本236页3．利率偏好停留假说的基本命题和前提假设是什么？134页4．何谓

6、掉期交易？它有哪些积极作用？2255．影响股票价格变动的公司自身因素主要有哪些?181页6．简述证券公司的主要职能与业务。42页7．影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?178页8．保险市场有哪些主要功能?242页9．简述外汇市场上的汇率机制。215页10．简述金融工具的特征及其相互关系。13—14页，手册11页11、确定债券的发行利率的主要依据有哪些？手册83页12、简述外汇管制的利与弊。利：（１）可以防止资本外逃，有助于资本项目的外汇收支平衡。（２）因为外汇管制可以控制外汇流到国外，所以在一国外汇短缺的情况下可以控制外

7、汇资财，节约外汇支出，从而稳定本国货币的汇率。（３）在一国实行外汇管理的同时，通常在实行官方汇率的同时还实行限入奖出的贸易法算定汇率，这种双重汇率有利于克服国内价格的扭曲，便于外贸部门的成本核算，促进本国出口。（４）通过采取核批进口用汇的政策，可以保护本国市场。弊：（１）实行外汇管制与经济国际化趋势背道而驰，会阻碍国际贸易的发展，而且会引起与他国的贸易摩擦。（２）在实行外汇管制的情况下，市场机制不起作用，整个经济很难在外汇供求平衡、汇率与利率自由浮动的条件下实现均衡。（３）外汇管制限制了资本的国际化趋势，对发展中国家来说，

8、限制外国资金进入不利于利用国际先进技术。对发达国家来说，由于资本过剩，会对本国货币供应量有一定的影响。13、开放型基金与封闭型基金的主要区别？（１）基金规模的可变性不同。封闭型基金有明确的封闭期限，在此期限内，已发行持基金单位不能被赎回，而且一般情况下也不可扩募，因此，其规模是固定的。而开放式基金发行的