k线、切线、形态理论

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1、第八章K线、切线、形态理论学习目标：通过本章的学习，主要了解K线、切线和形态理论的主要内容，理解并掌握具有典型意义的K线组合的技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用、典型的反转形态和整理形态的构成及其对后市的预测作用，能够运用以上理论在实战中加以辨识并进行投资操作的判断。关键概念：K线趋势线支撑压力突破反转整理第一节K线理论一、K线的起源和画法（一）画K线必需的四个价格画出一根K线需要掌握四个证券价格，即开盘价、收盘价、最高价、最低价，并且它们同属于同一个单位交易时间内。在日K线的四个价格中，收盘价是多空双方经过一天的争斗后

2、最终达成的暂时平衡点，具有指明当前价格位置的重要功能，因此最受重视。多数技术分析方法都只关心收盘价。人们在谈论证券价格时，往往也是指收盘价。第一节K线理论（二）K线的结构1、K线一般由上影线、下影线和中间实体三部分组成，可以显示出证券价格的涨跌及其幅度。具体画法如图所示。其中，左图为阳线，右图为阴线。第一节K线理论（三）K线的分析要点1．一看阴阳”：阴阳表明多空双方孰占优势以及趋势方向。以阳线为例（日线），经过一天的多空拼搏，收出阳线表明多头占据上风，收出阴线则是空头占优。根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有的方向

3、与速度运行，因此阳线最起码能保证下一阶段初期能惯性上涨，同理，阴线表示将惯性下跌。2．二看实体大小”：实体是开盘和收盘的差价，其大小代表内在动力。阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，而阴线实体越长，下跌动力也越足。在实践中，实体有大阳（阴）、中阳（阴）和小阳（阴）的说法，但实体大小的量化是个相对的概念，最好只同最靠近的K线实体长度和价格的移动距离相比。3．三看影线长短”：影线代表转折信号。向一个方向的影线越长，越不利于证券价格向这个方向变动。即上影线越长，越不利于证券价格上涨，下影线越长，越不利于证券价格下跌。以上影线为例，

4、在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，证券价格向下调整的概率居大。同理，下影线预示着证券价格向上攻击的概率居大。第一节K线理论二、单根K线主要形状及其含义（一）单根K线的基本形状1．由于证券交易中四个价格的取值时有不同，K线可以归纳为12种基本形状，如图8.2所示。第一节K线理论（二）单根K线分析1．光头光脚的阳线实体2．光头光脚的阴线实体3．T字线4.倒T字线5．十字星6．光脚阳线7．光头阴线第一节K线理论（二）单根K线分析8．光头阳线9．光脚阴线10．

5、有上下影线的阳线和阴线11．一字线第一节K线理论三、K线组合形态及其应用以日K线为例介绍多根K线的分析原理。多日K线图的分析是在单日K线图分析基础上的延伸，其基本原理与单日K线图的分析相同。但通过对多日K线组合的分析，更容易发现多空双方力量对比的变化，从而判断出其后的证券价格走势。下面列举几个典型的K线图组合形态进行分析，这些组合形态只是K线组合形态中很少的一部分，不能包含K线形态分析的全部，只是起到抛砖引玉的作用。1．早晨之星2．黄昏之星3．锤形线与倒锤形线4．上吊线与射击之星5．红三兵与三阳开泰三阳开泰6．乌云盖顶与曙光初

6、现第二节切线理论一、趋势趋势就是价格波动的方向，或者说是证券市场运动的方向。若确定了当前市场是一段上升（或下降）趋势，则价格的波动就是向上（或向下）运动。当然，在向上的趋势中，肯定会出现下降的过程，但这不是主流，不会影响上升的大方向。技术分析三大假设的第二条就明确说明价格的变化是有趋势的，对证券价格运行趋势的研判是形态分析的主要内容。第二节切线理论趋势有三种方向：第一个是上升方向；第二个是下降方向；第三个是水平方向。如图8.9所示。第二节切线理论二、支撑线和压力线（一）支撑线和压力线的定义和作用（二）支撑线与压力线的理论依据和

7、地位的相互转化（三）支撑线和压力线的确认和修正第二节切线理论三、趋势线（一）趋势线的画法（二）趋势线的作用（三）趋势线突破的确认趋势线趋势线的突破趋势线的突破示例第二节切线理论四、轨道线（一）轨道线的画法轨道线又称为通道线或管道线，是基于趋势线的一种支撑、压力线。在得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升通道和下降通道，如图所示。第二节切线理论（二）轨道线的作用轨道线的作用是限制价格的变动范围，让它不能过分地远离。轨道线的另一个作用是提出趋势转向

8、的预警。如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有的趋势将要改变的信号。第二节切线理论（三）轨道线的突破与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是原来趋势加速的开始，即原来趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。轨道线的突破第二节