期货技术分析概要

《期货技术分析概要》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、技术分析概要市场主要趋势压倒一切，顺着趋势交易这一原则永远不变。MA、BOLL指标属于趋势性指标;MACD、KD、RSI、BIAS属于摆动指标。摆动指标最重要的三中用途：1、当摆动指数的值达到上边界或卜•边界的极限值时，最有意义。如果它接近上边界，市场就处于“超买状态”；如果它接近下边界，市场就处于“超卖状态”。这两种读数都是警讯，表示市场趋势走的太远，开始脆弱起来。2、当摆动指数处于极限位置，并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要的预警信号。3、如杲摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号

2、。摆动指数何时最有效：当市场处于横向延伸状态时，摆动指数的峰和谷与价格图形的峰和谷儿乎精确地同步出现。但市场迟早会发生价格突破，形成新的上升趋势或下降趋势。从摆动指标的天性来看，在这种价格发生突破的时候，它已经处在极端位置了，并且将在其中维持一段时间，此时我们应当以基本的趋势分析为主。Z后，随着趋势的口渐成熟，才逐步增加摆动指标的考量。Attention：1、大多数摆动指标的买入信号处在上升趋势中更灵验，而摆动指数的卖出信号处在下降趋势中才更冇效（趋势第一）。2、在判别相互背离时，有一个重要的先决条件，即背离现象应当发生在摆动指

3、数的极限区域及其附近。3、第二种形式的“相互背离”，当摆动指数穿越了重要的峰值或谷值的时候，价格图形却尚未发生相应的突破。如果价格处在上升趋势中，而摆动指数的峰和谷也呈现出依次上升的形态，那么，一旦摆动指数突然向下突破了前一个显著低谷的水平，就经常预示着趋势即将由上转下；在下降趋势中，如果摆动指数向上冲破了而一峰值，也意味着市场可能出现底部动作。4、不应该仅仅因为摆动指数接近了极限值就放弃冇利的头寸。应当耐心观察它第二次进入危险区,只有到了这个吋候，方可着手采取一些预防措施，比如部分地平仓获利，或者采取较紧凑的保护性止损指令等。

4、5、如果摆动指数显示当前趋势整处丁•反转Z屮，那么“右侧相交”（两线相交应该发生在慢线的峰或谷的右侧）就十分必要；然而，如果是顺着趋势的方向交易的话，是否“右侧相交”并不耍紧。KD指标:K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应皱捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。1、K值与D值永远介于0〜200之间。D值＞80,行情呈现超买现象；D值V20,行情呈现超卖现彖。K线与D线在80以上，20以下发生交叉，进行买卖比较可靠。2、KD指标不适用于交易不活跃的品种，但对活跃品种的准确性较高。3、当KD指标与股价出现背离时，一般为转

5、势信号，中期或短期的走势冇可能已见顶或见底。4、当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，这是短期转势的预警信号。5、价格短期波动剧烈或者瞬间收报行情幅度太大时，KD指标失效。6、KD指标的形态方而：当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩和多重顶底时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定耍在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。7、KD指标的交叉方面：K上穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。但是岀现了金叉是否就应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好；

6、第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K与D要来冋交叉好儿次。交叉的次数以二次为最少，越多越好；第三个条件是交叉点相对于KD线的低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原贝lj。K是在D已经抬头向上时才同D相交比D还在下降时与Z相交要可靠得多。Attention:1、当KD从顶或底，中途不经过曲折地达到低位或高位时，KD指标将形成第一个峰或第一个谷，这个时候极容易出现误判。遇到这种情况时应忽略KD指标，而采用别的方法。2、KD指标的另一个不足是在顶部和底部的钝化。由于计算公式的限制，在顶部底部KD指标对价格的反映极为迟钝，价格上涨

7、或下降了很多，而KD指标可能才动一点点，这就会给我们在买入卖出时捉供不出合理的价位。3、使用KD指标有三个关键：一个是时间关系；第二个是指标在不同阶段出现在同样的区域的不同变化关系；第三是KD指标一定要配合均线使用（分析KD指标，但不懂均线原理，或没冇均线基础，肯定会出现错误）。指标的应用主要在于区域位置所显示的意义，而不是一个数据的绝对意义。MACD扌旨标：适用范ffl:MACD为中长线指标，不适合用来短线操作;利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好；在牛皮盘整格局中失效。MACD指标所应当遵循的基木原则：1、

8、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线吋是买入信号。DIF线口上而卜•穿越DEA线时，如杲两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出述需要借助其他指标来综合判断。2、当DIF和DEA