计量经济学结课论文--上证综合指数影响因素分析

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1、计量经济学课程论文上证综合指数影响因素分析学生姓名：学号：数学与应用数学三号楷体系部：专业：二Ｏ一四年十二月计量经济学课程论文上证综合指数影响因素分析摘要：上证综合指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。本文以人民币对美元汇率，货币(M1)，货币和准货币(M2)，股票投资者开户数作为解释变量，利用2006至2014年月度数据，建立上证综合指数的双对数回归模型，运用Eviews软件，通过对模型进行多重共线性、自相关等检验和修正，对上证综合指数进行了实证分析。关键词：上证综合指数Eviews多重共线性自相

2、关1.引言“上证综合指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”，是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标，是一个派许公式计算的以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。本文主要就货币供应量、汇率及市场内部因素：投资者开户数等因素对上证综合指数的影响作出分析。在此基础上得出相关结论，并为股票投资者给出合理性建议。2.理论基础2.1理论模型鉴于以上分析，本文采用计量经济模型，建立多元回归模型对影响上证综合指数的因素进行深入分析。病建立模型如下：式中，Y-上证综合指数，X1-人民币对美元汇率，X2-货币(M1)，X3-货币和准货币(M2)，X4-股票投资者开户数。15计量经济学课程论文2

3、.2研究现状3.模型设定3.1数据来源本文用到的上证综合指数的相关数据来源于中国经济信息网。本文选取2006-2014年月度数据对上证综合指数进行回归分析。数据如表3.1。表3.1指标上证综合指数Y人民币对美元汇率X1货币(M1)X2货币和准货币(M2)X3股票投资者开户数X4地区全国全国全国全国全国频度月月月月月单位-人民币/美元亿元亿元万户2006-011318.98.06107250.7303571.73761.52006-021362.58.04104357.1304516.337682006-031361.38.02106737.1310490.73779.42006-0415

4、11.78.02106389.1313702.33793.192006-051724.38.02109219.2316709.83830.622006-061758.18112342.4322756.43857.562006-071695.27.97112653324010.83880.012006-081743.77.96114845.7327886.73891.482006-091840.37.91116814.1331865.43904.682006-101931.27.88118360332747.23927.82006-112206.17.84121645337504.2395

5、22006-122815.17.81126035.1345603.63999.872007-012927.87.78128484.1351498.84179.262007-023025.87.74126258.1358659.34245.132007-033346.47.73127881.3364093.74462.542007-044035.17.71127677.76367425.574775.52007-0543107.65130275.8369718.155137.052007-0640107.62135847.4377832.155371.62007-074689.17.571

6、36237.43383884.885498.72007-085480.17.56140993.21387205.045968.22007-095827.77.51142591.57393098.916336.42007-106251.57.47144649.33394204.176644.482007-115112.17.4148009.82399757.916843.362007-125521.57.3152519.17403401.36986.712008-014600.17.19154872.59417846.175798.22008-024562.787.11150177.884

7、21037.845863.32008-033643.247.02150867.47423054.535956.715计量经济学课程论文2008-043875.227151681.41429240.916033.72008-053602.666.94153344.75436221.66086.52008-062869.946.86154820.15443141.026135.82008-072911.656.84154992.4444