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1、VID报表的综合分析1・盈利能力分析(盈利比率)借款人正常经营并产生利润是偿还债务的前提条件。盈利能力越强,客户还本付息的可能性越大,贷款的风险越小。反映借款人盈利能力的比率主要有:销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率,这些统称为盈利比率。(1)销售利润率(毛利润率)销售利润率是指销售利润和产品销售收入净额的比率。其计算公式为:销售利润率二销售利润/销售收入净额X100%销售利润二销售收入净额一销售成本一销售费用一销售税金及附加销售利润率可以评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。该指标越高,表
2、明单位净销售收入中销售成木所占的比重越低,销售利润越高。如果将借款人连续儿年的销售利润率加以比较分析,就可以判断和掌握销售活动盈利能力的发展趋势。(2)营业利润率营业利润率是指借款人的营业利润与产品销售收入净额的比率。其计算公式为:营业利润率二营业利润/销售收入净额X100%营业利润二销售利润一管理费用一财务费用营业利润率越高,说明借款人盈利水平越高。如果将借款人连续儿年的营业利润率加以比较分析,就可以对其盈利能力的变动趋势做出评价。(3)税前利润率和净利润率税前利润率是客户利润总额和销售收入净额的比率。其计算公式为
3、:税前利润率二利润总额/销售收入净额X100%利润总额二营业利润+投资净收益+营业外收入一营业外支出净利润率是指客户净利润与销售收入净额z间的比率。其计算公式为:净利润率二净利润/销售收入净额X100%净利润-利润总额一所得税税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。市于这两个比率宜接关系到客户未来偿还债务的能力和水平,因此,相比于前两个比率,银行应更重视这两个比率。(4)成本费用利润率成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率。其计算公式为:成木费川比率二利润总额/成木费川总额X10
4、0%成木费川总额二销售成木+销售费川+管理费用+财务费川该比率反映每元成本费用支出所能带來的利润总额。它越大,说明同样的成本费用能取得更多利润,或取得同样利润只需花费较少的成本费用。银行在分析借款人盈利能力时,应将上述各个指标结合起來,并运用损益表中各个项忖的结构分析,综合评价客八盈利能力的高低和变动情况,引起变动的原因及其对借款人将来的盈利能力可能造成的影响。2.偿债能力分析偿债能力是指客户偿还到期债务的能力,包折长期偿债能力分析和短期偿债能力分析。(1)长期偿债能力分析长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安
5、全程度的重要标志。长期偿债能力包括按期支付利息和到期偿还木金两个方面。长期偿债能力表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。分析借款人偿还债务的承受能力主要是通过分析客户的盈利能力来确定。分析借款人偿还债务的保障能力可以通过分析财务杠杆比率角度來确定。财务杠杆比率包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。①资产负债率(负债比率)。对银行來讲,借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低,说明客户的债务负担越轻,债权的保障程度就高,风险也就越小。其计算公式为:资产负债率二负债总额/资产
6、总额X100%客户负债经营对客户来讲具有一定风险,负债经营规模应控制在合理水平内。因此,银行应根据客八的经营状况和盈利能力,正确测算客八的负债比率,以保证其权益在经营环境恶化吋得到保障。②负债与所有者权益比率。该比率用来表加所有者权益对债权****益的保障程度。讲匕率越低,表明客户的长期偿债能力越强,债权杯**益保障程度越高。其计算公式为:负债与所有者权益比率二负债总额/所有者权益x100%③负债与有形净资产比率。负债与有形净资产比率衣示有形净资产对债权**経益的保障程度,该比率更能合理地衡量借款人清算时对债权***
7、*益的保障程度。该比率越低,表明借款人长期偿债能力越强。其计算公式为:负债与有形净资产比率二负债总额/有形净资产X100%有形净资产二所有者权益一无形资产一递延资产④利息保障倍数。利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费川的比率,川于衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用公式中利息费用一般包括流动负债利息费用,长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用,长期租赁费用等。该比率越高,说明借款人支付利息费用的能力越强,因此,它既是借款人举债经营的前提,乂是衡
8、量借款人氏期偿债能力强弱的重要标志。根据稳健原则,应以倍数较低的年度为评价依据,但无论如何,利息保障倍数不能低于1。除上述指标外,还有一些因素对客户的长期偿债能力产生影响,如客户的现金流量、较长时期的经营性租赁业务、合资经营、或有负债和子公司的状况等。(2)短期偿债能力分析短期偿债能力是指客户以流动资产偿还流动负债的能力。影响短期偿债能力的因素
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